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存款保險(xiǎn)制度問答
在生活中，制度起到的作用越來越大，制度是各種行政法規(guī)、章程、制度、公約的總稱。那么擬定制度真的很難嗎？以下是小編收集整理的存款保險(xiǎn)制度問答，歡迎閱讀與收藏。
存款保險(xiǎn)制度 1
1.什么是存款保險(xiǎn)?
存款保險(xiǎn)又稱存款保障，是指國家通過立法的形式，設(shè)立專門的存款保險(xiǎn)基金，明確當(dāng)個(gè)別金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營出現(xiàn)問題時(shí)，依照規(guī)定對存款人進(jìn)行及時(shí)償付，保障存款人權(quán)益。
2.保障范圍是什么?
根據(jù)存款保險(xiǎn)條例，存款保險(xiǎn)覆蓋所有吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，包括在我國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等。
被保險(xiǎn)存款包括投保機(jī)構(gòu)吸收的人民幣存款和外幣存款。但是，金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款、投保機(jī)構(gòu)的高級管理人員在本投保機(jī)構(gòu)的存款以及存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)規(guī)定不予保險(xiǎn)的其他存款除外。
3.償付限額是多少?
根據(jù)存款保險(xiǎn)條例，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。同一存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)所有被保險(xiǎn)存款賬戶的存款本金和利息合并計(jì)算的資金數(shù)額在最高償付限額以內(nèi)的，實(shí)行全額償付;超出最高償付限額的部分，依法從投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償。
4.存款人需要交納保費(fèi)嗎?
不需要。存款保險(xiǎn)作為國家金融安全網(wǎng)的一部分，其資金來源主要是金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定交納的保費(fèi)。收取保費(fèi)的主要目的是為了加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的市場約束，促使銀行審慎經(jīng)營和健康發(fā)展。
吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自工商行政管理部門頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照之日起6個(gè)月內(nèi)，按照存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理投保手續(xù)。投保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，每6個(gè)月交納一次保費(fèi)。
5.什么情況下進(jìn)行償付?
根據(jù)存款保險(xiǎn)條例，當(dāng)出現(xiàn)下列情形時(shí)，存款人有權(quán)要求存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)使用存款保險(xiǎn)基金償付被保險(xiǎn)存款：存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任投保機(jī)構(gòu)的接管組織;存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)實(shí)施被撤銷投保機(jī)構(gòu)的清算;人民法院裁定受理對投保機(jī)構(gòu)的`破產(chǎn)申請;經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的其他情形。為了保障償付的及時(shí)性，充分保護(hù)存款人的權(quán)益，條例規(guī)定，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上述情形發(fā)生之日起7個(gè)工作日內(nèi)足額償付存款。
6.存款保險(xiǎn)基金的來源有哪些?
存款保險(xiǎn)基金的來源包括：投保機(jī)構(gòu)交納的保費(fèi)、在投保機(jī)構(gòu)清算中分配的財(cái)產(chǎn)、存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金獲得的收益、其他合法收入。
7.存款保險(xiǎn)基金怎么管理?
根據(jù)國務(wù)院批復(fù)，存款保險(xiǎn)基金由中國人民銀行設(shè)立專門賬戶，分賬管理，單獨(dú)核算，管理工作由中國人民銀行承擔(dān)。為保障存款保險(xiǎn)基金的安全，條例規(guī)定，存款保險(xiǎn)基金的運(yùn)用遵循安全、流動、保值增值的原則，限于存放中國人民銀行，投資政府債券、中央銀行票據(jù)、信用等級較高的金融債券及其他高等級債券，以及國務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式。
8.存款保險(xiǎn)制度什么時(shí)候開始實(shí)施的?
存款保險(xiǎn)條例從20xx年5月1日起實(shí)行。
存款保險(xiǎn)制度 2
什么是存款保險(xiǎn)制度
存款保險(xiǎn)制度一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。
存款保險(xiǎn)制度的興起及發(fā)展
真正意義上的存款保險(xiǎn)制度始于20世紀(jì)30年代的美國，當(dāng)時(shí)為了挽救在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下已瀕臨崩潰的銀行體系，美國國會在1933年通過《格拉斯--斯蒂格爾法》，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)作為一家為銀行存款保險(xiǎn)的政府機(jī)構(gòu)于1934年成立并開始實(shí)行存款保險(xiǎn)，以避免擠兌，保障銀行體系的穩(wěn)定。目前，運(yùn)作歷史最長、影響最大的是1934年1月1日正式實(shí)施的美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度。20世紀(jì)50年代以來，隨著經(jīng)濟(jì)形勢和金融制度、金融創(chuàng)新等的不斷變化和發(fā)展，美國存款保險(xiǎn)制度不斷完善，尤其是在金融監(jiān)管檢查和金融風(fēng)險(xiǎn)控制和預(yù)警方面，F(xiàn)DIC作了大量成效顯著的探索，取得了很好的成效，從而確立了FDIC在美國金融監(jiān)管中的“三巨頭”之一的地位，存款保險(xiǎn)制度成為美國金融體系及金融管理的重要組成部分。美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、貨幣主義的領(lǐng)袖人物弗里德曼(Friedman M.)對美國存款保險(xiǎn)制度給予了高度評價(jià):“對銀行存款建立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度是1933年以來美國貨幣領(lǐng)域最重要的一件大事�！�
20世紀(jì)60年代中期以來，隨著金融業(yè)日益自由化、國際化的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)明顯上升，絕大多數(shù)西方發(fā)達(dá)國家相繼在本國金融體系中引入存款保險(xiǎn)制度，臺灣、印度、哥倫比亞等部分發(fā)展中國家和地區(qū)也進(jìn)行了這方面的有益嘗試。
目前國際上通行的理論是把存款保險(xiǎn)分為隱性(implicit)存款保險(xiǎn)和顯性(explicit)存款保險(xiǎn)兩種。
1、隱性的存款保險(xiǎn)制度則多見于發(fā)展中國家或者國有銀行占主導(dǎo)的銀行體系中，指國家沒有對存款保險(xiǎn)做出制度安排，但在銀行倒閉時(shí)，政府會采取某種形式保護(hù)存款人的利益，因而形成了公眾對存款保護(hù)的預(yù)期。
2、顯性的存款保險(xiǎn)制度是指國家以法律的形式對存款保險(xiǎn)的要素機(jī)構(gòu)設(shè)置以及有問題機(jī)構(gòu)的處置等問題做出明確規(guī)定。顯性存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)勢在于:
1)明確銀行倒閉時(shí)存款人的賠付額度，穩(wěn)定存款人的`信心。
2)建立專業(yè)化機(jī)構(gòu)，以明確的方式迅速、有效地處置有問題銀行，節(jié)約處置成本。
3)事先進(jìn)行基金積累，以用于賠付存款人和處置銀行。
4)增強(qiáng)銀行體系的市場約束，明確銀行倒閉時(shí)各方責(zé)任。
鑒于FDIC對穩(wěn)定美國金融體系和保護(hù)存款人利益等方面的明顯成效，尤其是20世紀(jì)80年代以來，世界上相繼發(fā)生了一系列銀行危機(jī)與貨幣危機(jī)，促使許多國家政府在借鑒國外存款保險(xiǎn)制度的基礎(chǔ)上，結(jié)合本國實(shí)際，著手建立或改善已有的存款保險(xiǎn)制度。尤其是近年來，顯性的存款保險(xiǎn)在全球獲得了快速發(fā)展，參照下圖：
全球共有78個(gè)經(jīng)濟(jì)體建立了各種形式的存款保險(xiǎn)制度，盡管其建立的時(shí)間各不相同，但在法律上或者監(jiān)管中對存款保護(hù)進(jìn)行了明確規(guī)定的已有74個(gè)經(jīng)濟(jì)體(即建立了顯性的存款保險(xiǎn)制度)。有人甚至將存款保險(xiǎn)制度的建立看作是真正意義上的現(xiàn)代金融體系不可或缺的組成部分。事實(shí)上，過去的30年里建立顯性存款保險(xiǎn)制度的國家和地區(qū)數(shù)量增長了6倍多，由1974年的12個(gè)增加到20xx年的74個(gè)。建立一個(gè)顯性的存款保險(xiǎn)體系已經(jīng)成為專家們給發(fā)展中國家和地區(qū)提出的金融結(jié)構(gòu)改革建議的一個(gè)主要特點(diǎn)(加西亞，20xx)。而且國家層面上的強(qiáng)制性保險(xiǎn)已成為一種主流。幾乎所有的國家從一開始就建立了國家層面上的存款保險(xiǎn)。而且，無論發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，強(qiáng)制要求所有存款機(jī)構(gòu)全部加入保險(xiǎn)體系的越來越多并成為主流形式。
存款保險(xiǎn)制度的組織形式
從目前已經(jīng)實(shí)行該制度的國家來看，主要有三種組織形式：
1、由政府出面建立，如美國、英國、加拿大。
2、由政府與銀行界共同建立，如日本、比利時(shí)、荷蘭。
3、在政府支持下由銀行同業(yè)聯(lián)合建立，如德國。
我國目前尚未建立該制度，但金融風(fēng)險(xiǎn)正困擾著我國的商業(yè)銀行，廣大存款人的利益正受到威脅，銀行的信譽(yù)也正受到前所未有的挑戰(zhàn)，因此在提高中央銀行監(jiān)管水平的同時(shí)，建立我國的存款保險(xiǎn)制度，特別是針對中小金融機(jī)構(gòu)所吸收的存款進(jìn)行保險(xiǎn)，將對保護(hù)家庭和中小企業(yè)存款者的利益，對穩(wěn)定金融體系，增強(qiáng)存款人對銀行的信心十分重要。
存款保險(xiǎn)制度 3
（一）我國現(xiàn)階段實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的必要性
存款保險(xiǎn)制度是保證金融安全的重要組成部分。它通過對中小儲戶存款的有效保護(hù)，防止個(gè)別銀行擠兌而引發(fā)金融恐慌，動搖整個(gè)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定，從而維護(hù)整個(gè)社會經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行。我國長期以來并不存在明確的存款保險(xiǎn)制度，但從我國金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置、與政府的關(guān)系以及近年來發(fā)生的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案中可以看出，我國的存款金融機(jī)構(gòu)與政府之間實(shí)際上存在著一種隱性的存款保護(hù)。從我國金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制的現(xiàn)狀和銀行業(yè)改革發(fā)展看，要求我國盡快建立顯性存款保險(xiǎn)制度，形成適合我國國情的新的金融穩(wěn)定機(jī)制。
1、現(xiàn)行隱形存款保險(xiǎn)制度的弊端
我國現(xiàn)行的隱含的擔(dān)保形式雖然在較長時(shí)間內(nèi)保護(hù)了存款者利益，在維護(hù)金融體系穩(wěn)定性方面發(fā)揮了積極的作用。然而隨著改革的深入，中國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，隱性存款保險(xiǎn)的弊端日益顯露出來。
（1）不利于中小銀行的公平競爭。
在金融體系內(nèi)，大銀行的倒閉會比小銀行對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響更大，各國政府一般總會避免這類銀行的倒閉（即為“大而不倒政策”）。與四大國有商業(yè)銀行相比，我國的股份制商業(yè)銀行雖然服務(wù)好、不良資產(chǎn)率低、效率高，但由于我國四大國有商業(yè)銀行有國家信用作保障，存款者不用擔(dān)心銀行倒閉會給自己帶來損失，這就加大了股份制銀行的籌資成本，由此造成了大銀行與中小銀行不公平的競爭局面。
�。�2）加大了處理有問題銀行的成本。
隱性存款保險(xiǎn)沒有事先的“游戲規(guī)則”，一般是在發(fā)生危機(jī)后，人民銀行、地方政府等機(jī)構(gòu)才實(shí)地商量解決的對策，因而具有隨意性和臨時(shí)性。而且因缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)作支持、各種專業(yè)人員的配合等原因，大大延遲了處理有問題銀行的時(shí)機(jī)，增加了國家財(cái)政的負(fù)擔(dān)。
（3）不利于有問題銀行的合理處置。
由于隱性的存款保險(xiǎn)缺乏市場化的機(jī)制，因而在處理中機(jī)制不靈活。如果建立了存款保險(xiǎn)制度，就可以采取多種方式手段。比如：讓好銀行競價(jià)收購有問題銀行并承擔(dān)其存款債務(wù)，存款保險(xiǎn)公司可提供額外的資金彌補(bǔ)損失；或替換有問題銀行的高層領(lǐng)導(dǎo)等方式來扭轉(zhuǎn)經(jīng)營局面，促使銀行的健康發(fā)展。
（4）隱性存款保護(hù)帶來了更大的道德風(fēng)險(xiǎn)。
因?yàn)橛袊疫@一強(qiáng)大的后盾作支持，儲戶相信銀行虧損后，政府不會坐視不管，因而導(dǎo)致存款者在存款時(shí)很少考慮銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等問題，這同時(shí)也會使受隱形存款保護(hù)銀行自我約束的內(nèi)在動力更加弱化。我國已經(jīng)加入了wto，隨著外資銀行、民營銀行的大批進(jìn)入，中國未來的金融體系將呈現(xiàn)多元化的局面。如果仍采用隱性合約，就會使民營銀行不能健康發(fā)展，而且會出現(xiàn)外資銀行“搭便車”的現(xiàn)象等。
結(jié)合以上分析可以看到，隱性存款保險(xiǎn)制度比顯性存款保險(xiǎn)制度具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，因此實(shí)現(xiàn)從隱性向顯性的過渡，設(shè)計(jì)合理的存款保險(xiǎn)制度對于我國金融業(yè)的發(fā)展具有重大的意義。
2、我國金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境對存款保險(xiǎn)制度的需求
�。�1）存款保險(xiǎn)制度有利于維護(hù)金融體系穩(wěn)定，防范金融風(fēng)險(xiǎn)
近年來，隨著金融體制改革的深化，金融機(jī)構(gòu)之間的競爭日趨激烈，我國金融機(jī)構(gòu)時(shí)有倒閉。如：中國農(nóng)村發(fā)展信托投資公司、中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司、海南發(fā)展銀行和廣州國際信托投資公司關(guān)閉事件，打破了我國銀行不會倒閉的神話。由于信息不對稱的存在，一家經(jīng)營差的銀行倒閉，很可能會引起其他存款人的恐慌，進(jìn)而導(dǎo)致體系性的融危機(jī)。建立存款保險(xiǎn)制度，可以增強(qiáng)公眾對銀行及金融制度的信心，從而避免擠兌風(fēng)潮，減少銀行破產(chǎn)的社會影響，維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定，起到金融風(fēng)險(xiǎn)“消化器”作用，同時(shí)也穩(wěn)定了銀行的
資金來源。
�。�2）存款保險(xiǎn)制度有利于保護(hù)存款人利益，維護(hù)社會安定
儲蓄一直是我國城鄉(xiāng)居民首選的金融投資方式，家庭財(cái)產(chǎn)中占有很大比例，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的調(diào)查，2014年儲蓄占家庭財(cái)產(chǎn)的24.5%，人民銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，至2014年3月底，我國金融機(jī)構(gòu)本外幣存款達(dá)31.83萬億元，人民幣儲蓄存款余額15.28萬億元.在市場經(jīng)濟(jì)條件下，由于金融進(jìn)構(gòu)內(nèi)在的不穩(wěn)定性，必然會出現(xiàn)倒閉破產(chǎn)問題，尤其是隨著我國金融業(yè)的不斷開放，競爭的加劇會使得金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)增加。如果一家金融機(jī)構(gòu)的倒閉造成無數(shù)存款人的權(quán)益化為烏有而得不到補(bǔ)償?shù)幕�，勢必造成�?yán)重的社會紊亂，危及國家安全。因此，客觀上需要建立社會性的存款保障體系。
�。�3）存款保險(xiǎn)制度有利于創(chuàng)建公平公正的競爭環(huán)境
我國銀行業(yè)當(dāng)前呈現(xiàn)出金融資產(chǎn)高度集中于四大國有銀行，銀行和公眾對國家信用嚴(yán)重依賴等特點(diǎn)，以中小銀行為主的非國有銀行很不發(fā)達(dá)。建立一個(gè)完善的存款保險(xiǎn)制度可以淡化國有商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢，促進(jìn)競爭的公平。同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度的建立，可以為金融監(jiān)管果斷采取措施解除后顧之憂，從而有利于促進(jìn)效率差的金融機(jī)構(gòu)退出金融體系，有利于提高銀行業(yè)的整體效率。存款保險(xiǎn)制度限制使用“大而不倒”的原則，為中小銀行提供了一個(gè)與國有大銀行公平競爭的環(huán)境。
�。�4）我國加入wto的需要
中國加入wto之后，將逐步開放金融領(lǐng)域。按照世界貿(mào)易組織的協(xié)議，2014年底外資銀行將獲準(zhǔn)在中國金融市場上經(jīng)營人民幣零售業(yè)務(wù)，地域和客戶限制將取消，我國銀行業(yè)接近全方位開放。進(jìn)入中國的外資銀行一般都是世界著名的銀行，資金雄厚、經(jīng)驗(yàn)豐富、人才濟(jì)濟(jì)、國際籌資能力強(qiáng)、籌資成本低，這將對國內(nèi)銀行造成很大的沖擊，這種沖擊對于得不到政府隱性存款擔(dān)保的中小金融機(jī)構(gòu)是致命的，即使是依靠國家信用支持的國有銀行也面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。同時(shí)，國民待遇原則也與不為外資銀行提供同樣的隱性存款擔(dān)保相矛盾。另外為了消除國內(nèi)居民的疑慮，防止國內(nèi)銀行的'不正當(dāng)競爭，外資銀行也要求建立存款保險(xiǎn)制度。因此，建立存款保險(xiǎn)制度，變國家信用為商業(yè)信用，應(yīng)對外資銀行的競爭是中國加入wto的需要。
（5）對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效監(jiān)管的需要
我國自建立了中央銀行和商業(yè)銀行構(gòu)成的二元銀行體制后，中國人民銀行作為中央銀行專司其貨幣政策和金融監(jiān)管職能。但由于我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，舊體制及新舊體制摩擦?xí)r期積累的歷史遺留問題及經(jīng)濟(jì)金融包袱集中背負(fù)在金融機(jī)構(gòu)身上，且逐漸暴露出來。為解決這些歷史包袱和風(fēng)險(xiǎn)問題，我國的金融監(jiān)管實(shí)施上僅僅是一種救助型監(jiān)管。作為金融監(jiān)管者，同時(shí)又是最后貸款人的中國人民銀行，在處置金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不僅要實(shí)施包括市場退出在內(nèi)的金融監(jiān)管措施，而且要幫助解決頭寸不足、危機(jī)救助，甚至關(guān)閉清盤時(shí)債務(wù)清償?shù)馁Y金需要。中國人民銀行常常處于兩難境地：一方面，在行使金融監(jiān)管職能時(shí)，對于嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)巨大、資不抵債的金融機(jī)構(gòu)，必須依法責(zé)令退出市場；另一方面，機(jī)構(gòu)的市場退出又倒逼中央銀行拿錢保兌付。要使中國人民銀行從這兩難選擇中擺脫出來，必須建立風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)處置的承接機(jī)制，也就是存款保險(xiǎn)制度。
3、我國銀行業(yè)改革的需要
我國四大國有商業(yè)銀行的股份制改革已經(jīng)全面啟動。2014年底，國務(wù)院決定選擇中國銀行、中國建設(shè)銀行作為股份制改革的試點(diǎn)，并動用450億美元國家外匯儲備向兩家銀行注資，補(bǔ)充實(shí)施股份制改造所需的資本金。2014年4月，匯金公司又向中國工商銀行注資150億美元。雖然政府可以向四大銀行注資，但是，如果不建立存款保險(xiǎn)制度，四大銀行仍然缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力，會繼續(xù)擴(kuò)大成本，而不是提高效率，還會有新的不良資產(chǎn)產(chǎn)生，將壓力繼續(xù)轉(zhuǎn)嫁給納稅人承擔(dān)，這樣也不利于政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施。因此，只有建立存款保險(xiǎn)
制度，由銀行自己承擔(dān)高成本、低效率的風(fēng)險(xiǎn)，對自己的行為負(fù)責(zé)，才能抑制道德風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化其資產(chǎn)組成，增加其市場競爭力，同時(shí)也可以在銀行發(fā)生危機(jī)的時(shí)候，動用存款保險(xiǎn)基金救助，緩解央行最后貸款人的壓力，避免大量發(fā)行貨幣造成通貨膨脹的危機(jī)。
另外，目前農(nóng)村信用社改革已在8個(gè)省（市）試點(diǎn)的基礎(chǔ)上擴(kuò)大至其他21個(gè)�。▍^(qū)、市）。從試點(diǎn)情況看，改革后的農(nóng)村信用社，產(chǎn)權(quán)模式有合作制、股份合作制和股份制，新注資本多來自農(nóng)民、個(gè)體工商戶和私營企業(yè)等民間成分。改革全面推開后，農(nóng)村信用社法人機(jī)構(gòu)數(shù)仍將保持在一萬余家。由于信用風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控機(jī)制和監(jiān)管手段等因素，農(nóng)村信用社出現(xiàn)倒閉肯定是存在的。在這種情況下，建立存款保險(xiǎn)是必然的制度安排。
�。ǘ┪覈鴮�(shí)施存款保險(xiǎn)制度的可行性
根據(jù)上文建立有效的存款保險(xiǎn)制度應(yīng)具備的前提條件，分析我國的實(shí)際情況，可以清楚地看到我國已經(jīng)初步具備了存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。
1、多元化銀行機(jī)構(gòu)己初具規(guī)模，為形成優(yōu)勝劣汰的市場競爭機(jī)制莫定基礎(chǔ)。我國建立了種類齊全、機(jī)構(gòu)眾多的銀行業(yè)組織體系，除四大國有商業(yè)銀行正處于企業(yè)化的改革中，其他金融機(jī)構(gòu)在金融市場上是相互獨(dú)立的市場競爭主體，遵守優(yōu)勝劣汰的市場競爭規(guī)律。
2、國有商業(yè)銀行企業(yè)化改革和金融法規(guī)建設(shè)，為銀行公平參于市場競爭和獨(dú)立承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了條件，也為存款保險(xiǎn)制度的建立和運(yùn)作奠定了基礎(chǔ)。一是銀行經(jīng)營自主權(quán)加強(qiáng)，以追求利潤最大化和降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)來營運(yùn)資金；二是銀行自負(fù)盈虧的財(cái)務(wù)體制已初具雛形；三是信貸管理體制有了較大改革，推進(jìn)了資產(chǎn)負(fù)債比例管理和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理；四是先后頒布實(shí)施了《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《破產(chǎn)法》、《貸款通則》、《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則（試）》等一系列法規(guī)，為銀行依法經(jīng)營提供了法制保障。
3、配套的宏觀經(jīng)濟(jì)政策不斷完善，為存款保險(xiǎn)制度的建立創(chuàng)造了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。利率市場化改革的起步，金融市場的不斷開放，金融產(chǎn)品種類的豐富，使得人們的風(fēng)險(xiǎn)意識不斷增強(qiáng)，存款保險(xiǎn)的也越來越受到大家的關(guān)注。
4、銀行破產(chǎn)倒閉的出現(xiàn)，使存款保險(xiǎn)制度有了產(chǎn)生和存在的必要。自1996年10月中國銀行國際信托投資公司被關(guān)閉以來，中國農(nóng)村信托投資公司、海南發(fā)展銀行、中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)技術(shù)公司被相繼清盤。建立中國存款保險(xiǎn)制度，已成為我國深化金融體制改革的一項(xiàng)戰(zhàn)略性任務(wù)。
綜上所述，建立存款保險(xiǎn)制度是中國金融體制改革和金融業(yè)擴(kuò)大開放的緊迫要求。同時(shí)，也正是中國金融體制改革和金融機(jī)構(gòu)市場化運(yùn)作為存款保險(xiǎn)制度的建立和運(yùn)行提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。因此，我們不應(yīng)該對存款保險(xiǎn)制度持有可有可無的態(tài)度，而是應(yīng)將他作為構(gòu)建中國金融安全網(wǎng)的一項(xiàng)重大舉措。當(dāng)然，要使存款保險(xiǎn)制度在能中國更好地發(fā)揮其職能，我們還應(yīng)該不斷深化金融改革，完善金融體系，加強(qiáng)法制建設(shè)，創(chuàng)造更好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。
（三）存款保險(xiǎn)制度的積極作用
存款保險(xiǎn)制度建立的最初目的只是單純維護(hù)存款人的利益，但在各國的實(shí)踐中，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不但對存款人的存款進(jìn)行賠償，而且還對投保金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常監(jiān)管和對問題金融機(jī)構(gòu)提供緊急援助等，其職能朝著復(fù)合化的方向發(fā)展，歸納起來存款保險(xiǎn)制度具有以下積極作用：
1、保護(hù)存款人的合法利益
存款人相對于銀行來說處于弱勢的地位，在市場機(jī)制自發(fā)作用下，存款人難以做到自我保護(hù)，而存款保險(xiǎn)制度可以為他們特別是小額存款人提供一定程度的保護(hù)。即使銀行破產(chǎn)倒閉，存款人利益也能得到一定程度補(bǔ)償。
2、維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定
存款保險(xiǎn)制度通過向參加保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)收取一定數(shù)額的保險(xiǎn)費(fèi)，可以集中一筆巨額的保險(xiǎn)基金，從而為保護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展架起兩道防線：一是對陷人困境的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施資金救援；二是可以動用保險(xiǎn)基金進(jìn)行及時(shí)、科學(xué)的現(xiàn)金賠償，將對存款人的損害降到最低限度，保護(hù)市場退出的平穩(wěn)性。
3、穩(wěn)定貨幣制度
由于存款保險(xiǎn)基金是一筆事先提取、長期積累的防范風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償損失的專用基金，因此一旦發(fā)生信用危機(jī)，不會導(dǎo)致中央銀行為了承擔(dān)最后貸款人救助者的責(zé)任而采取增發(fā)基礎(chǔ)貨幣措施，從而影響幣值的穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度使中央銀行最后貸款人的壓力得到緩解，從而有利于貨幣政策實(shí)施的獨(dú)立性、有效性。
4、提高金融監(jiān)管水平
存款保險(xiǎn)制度的建立，使存款保險(xiǎn)公司成為銀行的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了外部監(jiān)管與銀行內(nèi)在特質(zhì)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。存款保險(xiǎn)制度的職能不僅在于事后及時(shí)補(bǔ)救，更著重于事前防范，因此可作為一國中央銀行進(jìn)行金融監(jiān)管的補(bǔ)充手段和重要的信息來源，從而有助于金融監(jiān)管水平的提高。
5.減輕政府或中央銀行在銀行倒閉中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)
如果一家銀行倒閉，特別是大銀行倒閉，沒有一個(gè)機(jī)構(gòu)承擔(dān)向存款人進(jìn)行賠償支付的責(zé)任，社會公眾一方面會沖擊銀行和政府，請求政府解決他們的存款支取問題，另一方面就是擠兌在其他銀行的存款，導(dǎo)致整個(gè)銀行體系動蕩。這時(shí)政府或者拿納稅人的錢保支付或者讓中央銀行發(fā)行鈔票保支付。而設(shè)立存款保險(xiǎn)制度后，倒閉銀行的債務(wù)由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來支付，可大大減輕政府和中央銀行的壓力，使央行的貨幣政策少受干擾。由于存款保險(xiǎn)基金是一筆事先提取、長期積累的防范風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償損失的專用基金，因此一旦發(fā)生信用危機(jī)，不會導(dǎo)致中央銀行為了承擔(dān)最后貸款人救助者的責(zé)任而采取增發(fā)基礎(chǔ)貨幣措施，從而影響幣值的穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度使中央銀行最后貸款人的壓力得到緩解，從而有利于貨幣政策實(shí)施的獨(dú)立性、有效性。
6.有利于多元化的金融競爭
目前，我國眾多的銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的市場競爭已日益激烈，隨著改革開放的深入發(fā)展，國內(nèi)金融業(yè)還要接受國際競爭的挑戰(zhàn)，優(yōu)勝劣汰在所難免。建立存款保險(xiǎn)制度就是在金融體系中建立一個(gè)競爭機(jī)制和破產(chǎn)機(jī)制，使得個(gè)別銀行在經(jīng)營不利時(shí)可順利退出，又不會損害到廣大儲戶利益，為激烈的金融競爭提供了安全保護(hù)。
�。ㄋ模┐婵畋ｋU(xiǎn)制度的局限性
盡管存款保險(xiǎn)制度有諸多的好處，但存款保險(xiǎn)制度本身是一把雙刃劍，在各個(gè)國家存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施過程中，也比較突出地反映出其弊端：主要是逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)問題。
1、逆向選擇（adverseselection）
逆向選擇是指最有可能造成不利后果的交易，往往最積極尋求交易并最可能被選中。逆選擇發(fā)生在達(dá)到交易之前是事前的行為。在存款保險(xiǎn)中指的是偏好風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)大的銀行積極投保，而安全穩(wěn)健的銀行不愿意投保。特別是在自愿加入存款保險(xiǎn)體系的制度中，受保險(xiǎn)的銀行逆向選擇問題非常突出：當(dāng)不實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)時(shí)，市場機(jī)制的作用使健全的銀行退出，而問題銀行留下，從而導(dǎo)致保險(xiǎn)費(fèi)提高，又會有新的一輪退出產(chǎn)生，最后留在存款保險(xiǎn)體系中的銀行可想而知是經(jīng)營狀況最不好的，使得存款保險(xiǎn)制度本身難以維持�；蛘咴诔蓡T機(jī)構(gòu)（特別是大銀行）發(fā)生危機(jī)的初期，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在當(dāng)前利益的驅(qū)動下，或迫于政治壓力，往往會對某些銀行采取寬容的、采用“大而不倒”的政策，錯(cuò)失了穩(wěn)妥處理問題銀行的良機(jī)。
2、道德風(fēng)險(xiǎn)（moralhazard）
道德風(fēng)險(xiǎn)是指在不同的交易過程中，從事交易活動的一方在最大限度地增進(jìn)自身的效用
的同時(shí)做出不利于他人的行動，是事后的非對稱信息引起的。具體到存款保險(xiǎn)制度來說，存款保險(xiǎn)制度這一制度安排，由于信息的不對稱性，在存款人――投保銀行――存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)這三方面都可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。
（1）存款人方面：在存款保險(xiǎn)制度中最終的受益人是存款人，當(dāng)存款人確知存款被保證兌付，就會失去對銀行進(jìn)行謹(jǐn)慎選擇、監(jiān)督的積極性，市場自身的監(jiān)督機(jī)制隨之消失。這會激化銀行管理者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。
�。�2）投保銀行方面：銀行的經(jīng)營管理者，在簽訂存款保險(xiǎn)合約獲得對存款人的支付保證后，尤其是保險(xiǎn)制度采取單一保費(fèi)率時(shí)，銀行繳納的保費(fèi)與該行資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)沒有掛鉤，加之沒有來自存款者的監(jiān)督和約束，銀行受高收益的驅(qū)動勢必選擇高風(fēng)險(xiǎn)投資，這種道德風(fēng)險(xiǎn)增加了銀行破產(chǎn)的可能性。
�。�3）存款保險(xiǎn)部門方面：存款保險(xiǎn)部門可能有監(jiān)管寬容的道德風(fēng)險(xiǎn)，即可能把自身的利益置于存款人利益之上，如掩蓋推遲處理銀行的問題，或通過政府資金的注入使問題銀行在該監(jiān)管人的任期內(nèi)不會破產(chǎn)，或在考慮整個(gè)銀行業(yè)的利益而忽略了對個(gè)別銀行的處理，從而難以正確地履行監(jiān)管職責(zé)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，由此加大解決問題要付出的代價(jià)，最終損害整體經(jīng)濟(jì)利益。
�。ㄎ澹┐婵畋ｋU(xiǎn)制度的特征
雖然存款保險(xiǎn)不是商業(yè)保險(xiǎn)，但是其構(gòu)成和特性與商業(yè)保險(xiǎn)又有共通之處。存款保險(xiǎn)也是由存款保險(xiǎn)主體，存款保險(xiǎn)的客體和存款保險(xiǎn)合同這三要素組成。存款保險(xiǎn)同樣具有行為的法定性、關(guān)系的有償性和互助性、時(shí)期的有限性、結(jié)果的損益性、機(jī)構(gòu)的壟斷性、標(biāo)的的同質(zhì)性等商業(yè)保險(xiǎn)的特征。但存款保險(xiǎn)標(biāo)的和受益人的特殊性，決定了它與商業(yè)保險(xiǎn)在許多方面仍有明顯區(qū)別。
存款保險(xiǎn)制度 4
存款保險(xiǎn)制度的基本特征
1、關(guān)系的有償性和互助性
存款保險(xiǎn)主體之間的關(guān)系，一方面是有償?shù)�，即只有在投保銀行按規(guī)定繳納保險(xiǎn)費(fèi)后，才能得到保險(xiǎn)人的資金援助，或倒閉時(shí)存款人才能得到賠償;另一方面又是互助的。即存款保險(xiǎn)是眾多的投保銀行互助共濟(jì)實(shí)現(xiàn)的，如果只有少數(shù)銀行投保，則保險(xiǎn)基金規(guī)模小，難以承擔(dān)銀行破產(chǎn)時(shí)對存款人給予賠償?shù)呢?zé)任。
2、時(shí)期的有限性
存款保險(xiǎn)只對在保險(xiǎn)有效期間倒閉銀行存款給予賠償，而未參加存款保險(xiǎn)，或已終止保險(xiǎn)關(guān)系的銀行的存款一般不受保護(hù)。
3、結(jié)果的損益性
存款保險(xiǎn)是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向存款人提供的一種經(jīng)濟(jì)保障，一旦投保銀行倒閉，存款人要向保險(xiǎn)人索賠，其結(jié)果可能與向該投保銀行收取的保險(xiǎn)費(fèi)差距很大。因此，存款保險(xiǎn)公司必須通過科學(xué)的精算法則較為準(zhǔn)確地計(jì)算出合理的保障率，使得存款保險(xiǎn)公司有能力擔(dān)負(fù)存款賠付的責(zé)任。
4、機(jī)構(gòu)的壟斷性
無論是官方的、民間的，還是合辦的存款保險(xiǎn)都不同于商業(yè)保障公司的服務(wù)，其經(jīng)營的目的不在于盈利，而在于通過存款保護(hù)建立一種保障機(jī)制，提高存款人對銀行業(yè)的信心。因此，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一般具有壟斷性。
存款保險(xiǎn)制度的作用
1、保護(hù)存款人的利益，提高社會公眾對銀行體系的信心。如果建立了存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)實(shí)行該制度的銀行資金周轉(zhuǎn)不靈或破產(chǎn)倒閉而不能支付存款人的存款時(shí)，按照保險(xiǎn)合同條款，投保銀行可從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)那里獲取賠償或取得資金援助，或被接收，兼并，存款人的存款損失就會降低到盡可能小的程度，有效保護(hù)了存款人的利益。存款保險(xiǎn)制度雖然是一種事后補(bǔ)救措施，但它的作用卻在事前也有體現(xiàn)，當(dāng)公眾知道銀行已實(shí)行了該制度，即使銀行真的出現(xiàn)問題時(shí)，也會得到相應(yīng)的賠償，這從心理上給了他們以安全感，從而可有效降低那種極富傳染性的恐慌感，進(jìn)面減少了對銀行體系的擠兌。
2、可有效提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。由于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)有對有問題銀行承擔(dān)保證支付的責(zé)任，它必然會對投保銀行的日常經(jīng)營活動進(jìn)行一定的監(jiān)督，管理，從中發(fā)現(xiàn)隱患所在，及時(shí)提出建議和警告，以確保各銀行都會穩(wěn)健經(jīng)營，這實(shí)際上增加了一道金融安全網(wǎng)。同時(shí)由于這一制度對公眾心理所產(chǎn)生的積極作用，也可有效防止銀行擠兌風(fēng)潮的發(fā)生和蔓延，從而促進(jìn)了金融體系的穩(wěn)定。
3、促進(jìn)銀行業(yè)適度競爭，為公眾提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的服務(wù)。大銀行由于其規(guī)模和實(shí)力往往在吸收存款方面處于優(yōu)勢，而中小銀行則處于劣勢地位，這就容易形成大銀行壟斷經(jīng)營的局面。而壟斷是不利于消費(fèi)者利益的，社會公眾獲得的利益就會小于完全競爭狀態(tài)下的利益。存款保險(xiǎn)制度是保護(hù)中小銀行，促進(jìn)公平競爭的有效方法之一。它可使存款者形成一種共識，將存款無論存入大銀行還是小銀行，該制度對其保護(hù)程度都是相同的，因此提供服務(wù)的優(yōu)劣，將成為客戶選擇存款銀行的主要因素。
4、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可通過對有問題銀行提供擔(dān)保，補(bǔ)貼或融資支持等方式對其進(jìn)行挽救，或促使其被實(shí)力較強(qiáng)的銀行兼并，減少社會震蕩，有助于社會的安定。
存款保險(xiǎn)制度的積極影響
1)有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定一國金融體系。在經(jīng)濟(jì)金融全球化背景下，國際金融市場動蕩加劇，頻頻發(fā)生金融風(fēng)波。如1994年的墨西哥金融危機(jī)，1995年的英國巴林銀行倒閉事件，1996年的日本阪和銀行倒閉事件，1997年席卷東南亞和日韓的亞洲金融風(fēng)暴，以及最近日本保險(xiǎn)公司的頻頻破產(chǎn)等等，不僅嚴(yán)重影響了本國經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和社會安定，還給國際金融市場帶來了巨大沖擊。這些國家為解決這些金融問題都付出了慘重的代價(jià)。我國目前雖然沒有發(fā)生大規(guī)模系統(tǒng)性的金融風(fēng)波，但隨著金融市場化、國際化進(jìn)程的加快，金融創(chuàng)新產(chǎn)品逐漸增多，中小型商業(yè)銀行的紛紛成立，在商業(yè)銀行內(nèi)控制度不健全的情況下，銀行自身風(fēng)險(xiǎn)在逐漸增加。要防范風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融，只能“防患于未然”，國際經(jīng)驗(yàn)表明，建立存款保險(xiǎn)制度不失為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的可行選擇之一。
2)有利于保護(hù)廣大存戶利益，總體上增強(qiáng)銀行信用。作為信用中介的銀行，其基本特征是高風(fēng)險(xiǎn)性和不穩(wěn)定性，即銀行大部分資金是以負(fù)債的形式吸收的機(jī)構(gòu)和個(gè)人存款，自有資金只占全部資本的小部分，在經(jīng)營管理不善或其他因素作用下導(dǎo)致不能按時(shí)清償債務(wù)時(shí)，就易引起銀行信用危機(jī)。我國金融業(yè)目前的現(xiàn)狀是國有商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制尚未完全轉(zhuǎn)變，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較差，在金融市場發(fā)育不完善、金融監(jiān)管手段和方法落伍的背景下，實(shí)行強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)實(shí)際上也是對銀行業(yè)發(fā)展的一種強(qiáng)制性保護(hù)。
3)有利于革新傳統(tǒng)觀念，提高了公眾風(fēng)險(xiǎn)意識。長期以來，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制模式下，我國的銀行儲蓄存款不僅沒有風(fēng)險(xiǎn)，而且收益可觀，一直是人們投資的首選渠道。在實(shí)行社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)破產(chǎn)不僅在理論上已被公眾接受，而且在實(shí)踐中已實(shí)施，因此作為經(jīng)營貨幣這一特殊商品的商業(yè)銀行所潛在的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)為公眾所接受。
4)有利于加強(qiáng)中央銀行的監(jiān)管力度，減輕中央銀行的負(fù)擔(dān)。存款保險(xiǎn)的目的，一方面是在必要的情況下，執(zhí)行賠償?shù)穆氊?zé)，另一方面，更為主要的是為了保障整金融體系的穩(wěn)定。這就要求存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要對日常的銀行經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)督，而且要定期對銀行的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行檢查，審查其上報(bào)的統(tǒng)計(jì)報(bào)表和帳目。當(dāng)銀行管理不善或經(jīng)營非法、風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以提出警告，勒令整改，幫助銀行渡過難關(guān)，或促成其它銀行的并購，從而實(shí)現(xiàn)中央銀行的監(jiān)管意圖。
存款保險(xiǎn)制度的消極影響
(一)存款保險(xiǎn)制度造成的道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇
1.存款保險(xiǎn)制度自身產(chǎn)生了新的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。在金融交易中，交易雙方的.信息不對稱是一個(gè)普遍的現(xiàn)象，信息不對稱會產(chǎn)生兩個(gè)問題：逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。金融交易之前發(fā)生的信息不對稱問題是逆向選擇，例如，潛在的貸款風(fēng)險(xiǎn)往往來自于那些申請貸款最積極的人。逆向選擇表現(xiàn)在，那些最有可能造成不利結(jié)果(銀行倒閉)的人正是那些想充分利用保險(xiǎn)的人。由于受保的儲戶沒有理由對銀行施加約束，愛冒險(xiǎn)的企業(yè)家發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)是最誘人進(jìn)入的行業(yè)一一他們將能夠從事高風(fēng)險(xiǎn)的活動。存款保險(xiǎn)的存在使得儲戶收集信息、監(jiān)管銀行的動力大大降低，因?yàn)榫退沣y行破產(chǎn)，他們也不會遭受損失。這使不法商人也發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)是一個(gè)最具吸引力的行業(yè)，因?yàn)樗麄兊钠墼p和貪污可以免受制裁。
存款保險(xiǎn)最嚴(yán)重的弊端來源于道德風(fēng)險(xiǎn)，即交易的一方從事?lián)p害另一方利益的活動的動機(jī)。相對逆向選擇而言，道德風(fēng)險(xiǎn)則發(fā)生在金融交易之后，按照《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》的定義，它是指從事經(jīng)濟(jì)活動的人在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)做出不利于他人的行動。它存在于下述情況：由于不確定性和不完全的或有限制的合同使負(fù)有責(zé)任的經(jīng)濟(jì)行為者不能承擔(dān)全部損失(或利益)，因而他們不承受他們的行動的全部后果，同樣地也不享有行動的所有好處，它是委托——代理關(guān)系中難以克服的頑癥。
到金融領(lǐng)域來說，在存款者——金融中介——貸款者的委托一代理關(guān)系中，他們?nèi)叨伎赡芫哂械赖嘛L(fēng)險(xiǎn)，如存款者在交易中不謹(jǐn)慎選擇金融中介機(jī)構(gòu)，因?yàn)榭赡苡型獠繖C(jī)構(gòu)為他們降低或消滅了這種不道德行為帶來的后果。金融中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營者有可能偏離所有者的利益，而從自身利益出發(fā)作出決策，使所有者蒙受損失。而貸款者可能將貸款用于銀行不希望從事的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，從而使該筆款項(xiàng)潛在的風(fēng)險(xiǎn)變得很高。存款保險(xiǎn)客觀上鼓勵(lì)了存款人將資金存入那些許諾付利息高的金融機(jī)構(gòu)，而對這些機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理水平和資金實(shí)力是否弱于對手并不關(guān)心。同時(shí)，一些銀行為彌補(bǔ)較高的存款成本而在投資活動中冒更大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樽鳛榇婵钇跫s剩余收益的求償者，他們可以從高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目的獲利中得到全部好處;而股權(quán)的有限責(zé)任性質(zhì)又可以避免他們承擔(dān)投資項(xiàng)目失敗的全部損失。因而事實(shí)上，存款契約等于賦予銀行管理者一個(gè)賣出期權(quán)，他們可以在投資項(xiàng)目損失超過其投資額(資本額)上限時(shí)將該項(xiàng)目“出售”給存款人。
而如果情況順利，他們又可以通過支付債務(wù)而獲得投資項(xiàng)目的“上漲”收益。而且在資本額一定的前提下，投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)層級越高，存款契約賣出期權(quán)的價(jià)值也就越大。這樣，那些資金實(shí)力弱、風(fēng)險(xiǎn)大的銀行就會得到實(shí)際的好處。結(jié)果，較之未投保而言，對存款投了保的銀行會冒更大的風(fēng)險(xiǎn)。這將誘使投保銀行提高對存款保險(xiǎn)制度的依賴度，傾向于從事風(fēng)險(xiǎn)較高、利潤較大的銀行業(yè)務(wù)，如以較高利潤吸收存款，從事風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款，從而加大了投保銀行承受的不適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)意義上講，存款保險(xiǎn)制度在一定程度上模糊了公眾對金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的識別，降低了社會對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督程度，保護(hù)了無能者、落后者，放松了金融風(fēng)險(xiǎn)對投保銀行冒險(xiǎn)經(jīng)營行為的抑制，投保銀行由此獲得承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)機(jī)制。特別是對風(fēng)險(xiǎn)等級不同的銀行收取統(tǒng)一的保險(xiǎn)費(fèi)率，就意味著同樣規(guī)模但風(fēng)險(xiǎn)較大的銀行并不需付出更多的保險(xiǎn)費(fèi)用，這將鼓勵(lì)投保銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)組合增加其預(yù)期收益，它承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將由經(jīng)營保守的銀行補(bǔ)貼。因而，盡管存款保險(xiǎn)制度旨在保護(hù)投保銀行的存款人而不是投保銀行本身，但卻引發(fā)出了投保銀行的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。
2.從存款保險(xiǎn)制度的利益各方行為來看，存款人、借款人、銀行家及經(jīng)濟(jì)決策人和監(jiān)管人的行為會帶來負(fù)面影響。在Byrant等人基于不對稱信息的銀行擠兌模型里，存款人隨時(shí)可能發(fā)生的擠提威脅也是作為一種市場懲戒的機(jī)制而發(fā)揮作用：任何于銀行不利的信息(真實(shí)的甚至是未經(jīng)證實(shí)的)都可能引發(fā)存款人的擠提，從而迫使銀行管理者控制風(fēng)險(xiǎn)、改善經(jīng)營績效。然而，在存款保險(xiǎn)制度下，存款保險(xiǎn)制度對其利益提供了保護(hù)。但卻由此使他們無積極性去關(guān)心銀行的經(jīng)營業(yè)績和安全性，對銀行的選擇變得很不謹(jǐn)慎，儲戶根本沒必要對其存有資金的金融機(jī)構(gòu)的狀況進(jìn)行監(jiān)督，他們惟一考慮的因素是哪一家銀行能為他們提供最高的收益率，他們無須擔(dān)心因銀行投資失敗而遭受損失，對存款金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)情況也會掉以輕心，甚至缺乏積極性將其存款從潛在破產(chǎn)的銀行中取出。因此，存款人會缺乏充分的動機(jī)去從事市場懲戒，這會激化銀行管理者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，這樣就使低效率甚至是資不抵債的銀行能夠繼續(xù)吸收存款，這就是20世紀(jì)8O年代美國的儲貸協(xié)會中所謂的“僵尸銀行”。
這些“僵尸銀行”從其競爭者手中吸走了存款，并以較低的貸款利率與競爭者爭奪市場份額。銀行是那些未進(jìn)入股票和債券市場的借款人惟一的資金來源，欠設(shè)計(jì)的存款保險(xiǎn)制度會引起借款人依賴存款保險(xiǎn)對某個(gè)人的或企業(yè)的業(yè)務(wù)掉以輕心，甚至導(dǎo)致有意利用保險(xiǎn)制度牟利。存款保險(xiǎn)是對銀行體系的保護(hù)，而不是對運(yùn)營不當(dāng)?shù)你y行進(jìn)行保護(hù)。銀行的倒閉往往是其業(yè)主和經(jīng)理經(jīng)營不當(dāng)而造成的。沒有存款保險(xiǎn)，經(jīng)理們也可能犧牲銀行利益去謀私利，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的存在則鼓勵(lì)銀行自身去從事風(fēng)險(xiǎn)更大的投資。正如金德爾伯格所說“如果一家銀行或公司知道自己會從自己所干的蠢事中得到解救，這實(shí)際上會使它進(jìn)一步放棄高標(biāo)準(zhǔn)要求而沉迷于蠢行�！币�?yàn)槿绻顿Y成功的話，它們的利潤表上的盈利會添上重重的一筆，如果失敗的話，其損失只以他們的自有資本為限，而其它的損失由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來承擔(dān)，這也是一種道德風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)決策人出于政治原因，會強(qiáng)調(diào)一種為避免經(jīng)濟(jì)衰退而設(shè)計(jì)的保險(xiǎn)制度。監(jiān)管人往往弄不清應(yīng)代表誰的利益，他們不愿暴露監(jiān)管對象的問題，怕毀敗其譽(yù)，為此習(xí)慣于將問題消化，這樣常常會耽誤處理危機(jī)的時(shí)間。存款保險(xiǎn)降低了監(jiān)管人迅速關(guān)閉破產(chǎn)銀行的動力，最終增加了轉(zhuǎn)嫁到納稅人身上的成本。
3.存款保險(xiǎn)制度所引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)還會對銀行的
資本比率趨勢產(chǎn)生消極影響。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)理論指出，偏離于MM定理關(guān)于無磨擦世界的新古典假設(shè)，現(xiàn)實(shí)中的種.種市場不完全因素都可能對企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。在沒有存款保險(xiǎn)的制度背景下，銀行作為一類特殊企業(yè)，其市場化的資本要求也是這些因素相互權(quán)衡的結(jié)果。歸結(jié)起來，這些影響因素一般包括：
(1)債務(wù)利息的稅蔽收益。這是指債務(wù)利息和股
本紅利所面臨的不同的稅收處理，前者列入成本，可以免稅，后者算作利潤，必須交納所得稅賦。
(2)資本比率的信號效應(yīng)。在不對稱信息條件下，不具備完全信息能力的存款人需要通過銀行管理者輸送出來的信號間接地評價(jià)銀行的財(cái)務(wù)狀況。由于銀行管理者往往追求老股東的最大利益，如果投資項(xiàng)目前景看好，他們會傾向債務(wù)融資來獨(dú)享全部的價(jià)值增值;反之，如果投資前景黯淡，管理者則更愿意發(fā)行新股以便讓新股東分擔(dān)未來的損失。換言之，負(fù)債一資本比上升是一個(gè)積極的信號，它表明銀行管理者對未來有較高的期望。
(3)銀行的破產(chǎn)成本。這是指銀行預(yù)計(jì)或已經(jīng)發(fā)生破產(chǎn)損失時(shí)將會導(dǎo)致的成本支出。具體而言，它又包括直接破產(chǎn)成本和間接破產(chǎn)成本。而資本的比率越低，銀行無力償付固定利息支出的風(fēng)險(xiǎn)越大，銀行的破產(chǎn)成本也就越高。
(4)代理成本。銀行股東與存款人之問屬于典型的委托一代理關(guān)系。銀行管理者具備的信息優(yōu)勢會誘使他們從事各種以攫取債權(quán)人利益為目標(biāo)的“次優(yōu)行為”。例如，以高風(fēng)險(xiǎn)投資替代低風(fēng)險(xiǎn)投資、為彌補(bǔ)損失而進(jìn)行更大的冒險(xiǎn)，以及通過低估貸款損失或從事“收益交易”來操縱會計(jì)賬戶等，這些次優(yōu)行為的發(fā)生概率與銀行的負(fù)債比率存在直接的關(guān)聯(lián)。負(fù)債比率越高，銀行管理者通過次優(yōu)行為攫取的利潤越多，與存款人的代理沖突越激烈，所導(dǎo)致的代理成本也就越高。破產(chǎn)成本和代理成本最終都會通過存款人的理性預(yù)期而轉(zhuǎn)嫁到存款利率的增加上，因此為了降低籌資成本，銀行管理者就會具有提高資本比率的動機(jī)。
逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)如果較為嚴(yán)重的話，那么就可能導(dǎo)致“壞車市場”，即金融交易效率的低下。因?yàn)榧热唤鹑跈C(jī)構(gòu)不能辨別申請貸款者的風(fēng)險(xiǎn)，那么他理性的選擇是不貸款或少貸款，而同樣存款者因?yàn)樾畔⒉混`，不知哪一家金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)有多高，那么，一旦有個(gè)風(fēng)吹草動，存款者的理性選擇是從銀行中提出存款，而每個(gè)人的理性選擇結(jié)果導(dǎo)致銀行界中的“囚徒困境”——擠提行為。其實(shí)，存款保險(xiǎn)制度從根本上講，只是一種心理支持制度。它以“保險(xiǎn)”的承諾，給存款人特別的心理慰藉，使存款人一般不會輕信傳聞而非正常地到銀行提款，從而大大減少了對商業(yè)銀行擠兌的風(fēng)險(xiǎn)。但是，心理支持畢竟有限，保險(xiǎn)金集中的程度更有限，一旦銀行經(jīng)營問題嚴(yán)重且具有普遍性，存款保險(xiǎn)制度就會由于心理支持不堪重負(fù)和保險(xiǎn)金不足以補(bǔ)虧而瀕于崩潰。
(二)不利于銀行市場上的優(yōu)勝劣汰
存款保險(xiǎn)制度的存在在某種程度上保護(hù)了無效率的銀行，使之逃脫于市場規(guī)則之外，而且可能使銀行倒閉的數(shù)目低于對經(jīng)濟(jì)社會來說最為有利的水平。最終造成整個(gè)銀行系統(tǒng)運(yùn)行的低效。
(三)可能帶來社會成本與銀行機(jī)構(gòu)運(yùn)營成本的增加
前者指的是由于制定并實(shí)施存款保險(xiǎn)制度法律、設(shè)立存款保險(xiǎn)局、對銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制與檢查等引起的增加成本;后者主要是指由于繳納存款保險(xiǎn)費(fèi)以及接受存款保險(xiǎn)局的檢查引起的銀行機(jī)構(gòu)方面所增加的成本。存款保險(xiǎn)制度還具有延緩風(fēng)險(xiǎn)暴露的作用。因此容易被權(quán)力者利用，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，由此加大解決問題將要付出的代價(jià)，最終損害整體的經(jīng)濟(jì)利益。
以上較為詳細(xì)的分析了存款保險(xiǎn)制度的利與弊。應(yīng)該指出，單純的判斷利大于弊或是弊大于利從而決定我國是否應(yīng)該建立存款保險(xiǎn)制度是不客觀、不科學(xué)的，應(yīng)該深入到我國具體金融環(huán)境來進(jìn)行研究。目前，我國還沒有建立存款保險(xiǎn)制度，但實(shí)際上我國的“隱性存款保險(xiǎn)制度”已經(jīng)存在了許多年，它通過國家信用與財(cái)政支出為銀行提供了幾乎無限的信用擔(dān)保。正因?yàn)檫@種“隱性和約”的出現(xiàn)使得我國銀行業(yè)長期舉步維艱并潛伏巨大風(fēng)險(xiǎn)但恐慌性的擠兌浪潮卻始終沒有發(fā)生。那我們是否需要建立顯性的存款保險(xiǎn)制度呢?這涉及到不同儲蓄保障制度的比較與評價(jià)問題，要評價(jià)一項(xiàng)制度的優(yōu)勢與不足，不能孤立地分析該制度本身，應(yīng)該運(yùn)用比較制度分析工具，在～個(gè)合理的參照體系內(nèi)進(jìn)行評價(jià)：找到可以替代的制度安排，比較它們在實(shí)現(xiàn)同樣目標(biāo)時(shí)的成本大小，成本最小的制度應(yīng)該成為我們的選擇。具體來說，評價(jià)存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)勢與不足，正確的做法應(yīng)該是，把存款保險(xiǎn)制度放在與隱性合約的比較制度分析框架中去，比較它們在實(shí)現(xiàn)目標(biāo)方面的效率優(yōu)勢，比較它們所需要的運(yùn)行成本，然后才能得到一個(gè)有關(guān)存款保險(xiǎn)制度是否有必要建立或是否有必要延續(xù)的正確結(jié)論。
其中，效益分析可以有如下幾點(diǎn)：
(1)作為清償賠付機(jī)制，使儲戶利益在銀行破產(chǎn)時(shí)免遭過于嚴(yán)重的損失;
(2)提供確定性，以提高社會公眾對銀行體系的信心;
(3)降低單個(gè)銀行支付危機(jī)的外部性，以確保銀行業(yè)乃至金融體系的穩(wěn)定。第一項(xiàng)是設(shè)置存款保險(xiǎn)制度的初衷，也是其最基本目標(biāo)。前兩項(xiàng)是實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定的必要條件。第三項(xiàng)金融穩(wěn)定是各種儲蓄保障制度設(shè)置的最終期望，也是制度績效的衡量指標(biāo)。
成本分析可以有以下幾點(diǎn)：
(1)制度建設(shè)和維護(hù)費(fèi)用。
(2)制度運(yùn)行費(fèi)用。
(3)如果儲蓄保障制度是通過維系問題銀行的繼續(xù)存在來保護(hù)儲戶利益的，那么問題銀行持續(xù)存在的費(fèi)用在不同制度下是不同的。
(4)道德風(fēng)險(xiǎn)問題(因?yàn)榈赖嘛L(fēng)險(xiǎn)問題與儲蓄保障制度的目標(biāo)構(gòu)成二難悖論，所以不同儲蓄保障制度下道德風(fēng)險(xiǎn)問題的嚴(yán)重程度成為判斷制度優(yōu)越性的主要依據(jù))。只有通過以上的辨證分析，才能得出客觀公證的結(jié)論。
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