現金調研報告

時間：2024-04-23 16:54:25 調研報告我要投稿

庫存現金管理問題調研報告推薦度：
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現金調研報告

　　隨著社會一步步向前發展，報告與我們愈發關系密切，其在寫作上有一定的技巧。你知道怎樣寫報告才能寫的好嗎？以下是小編為大家整理的現金調研報告，歡迎閱讀，希望大家能夠喜歡。

現金調研報告

現金調研報告 1

　　根據百戶抽樣調查匯總資料表明：上半年xx縣農民人均現金收入833.60元，比上年同期增加144.44元，增幅20.96%；人均支出1241.82元，比上年同期增加143.47元，增幅13.06%。

　　一、收入情況

　　1、工資性收入已成為農民收入增長的主要亮點。上半年，農民從各類勞動報酬中得到的工資性收入人均263.98元，比上年同期增加126.78元，增幅92.41%，占現金收入比重為31.67%。其中本地務工收入人均82.28元，比上年同期增加40.56元，增長97.22%，外出務工收入人均150.49元，同比增加56.11元，增幅59.46%。主要體現在：外出務工人員的增加加快了工資性收入的增長，據百戶資料顯示，上半年外出務工人員70人，比上年同期增加21人。

　　2、家庭經營收入仍然是農民家庭收入的主體。上半年，xx縣農民從家庭經營中得到現金收入人均483.47元，比上年同期增加47.46元，增幅10.89%，占現金收入比重為58%。在家庭經營收入中，主要有以下幾個方面的特征：

　　（1）第一產業收入下降。上半年一產業現金收入人均347.97元，比上年同期減少33.99元，減幅8.90%，分行業看，農業現金收入人均114.25元，同比減少50.01元，減幅30.44%；林業現金收入人均0.62元，同比減少1.92元，減幅75.45%；牧業現金收入人均222.49元，同比增加8.70元，增幅4.07%；漁業現金收入人均10.60元，同比增加9.23元，增幅6.73倍。通過調查分析，一產業現金收入下降，究其原因，一是部分農產品價格下降對農業收入有較大影響，據調查，今年以來，除蔬菜以外，全縣主要農產品價格均呈下降趨勢。其中：今年上半年玉米價格同比下降5%以上，豆類價格同比下降約10%，生豬價格同比下降15%以上。二是農民在出售林產品采集果實上下降80.93%。

　　（2）二、三產業現金收入快速增長。上半年農民人均家庭經營二、三產業現金收入分別為37.02元、98.48元，比上年同期增加27.58元、53.86元，增幅分別為292.51%和120.71%。主要原因：一是農村剩余勞動力從事建筑業的人數和工資增加，致使二產業收入大幅增長；二是交通、運輸郵電業和批零貿易、飲食業收入的快速增長帶動第三產業收入的增長。目前，農村道路狀況得到較大改善，農村從事交通運輸業的農戶增多。同時由于農民收入增加，農民生活質量不斷提高，農民對生存型、發展型、享受型消費也在逐步增加。上半年，農民從事交通運輸業和批零貿易、飲食業現金收入人均分別為36.52元、33.31元，比上年同期分別增加31.04元、25.23元，增幅為566.83%和312.51%，分別占三產業收入的37.08%和33.82%。

　　（3）財產性收入增加，轉移性收入下降。上半年，財產性收入比上年同期增長113.10%，轉移性收入比上年同期下降24.55%。財產性收入主要是租金收入增加。轉移性收入下降主要是退耕還林還草補貼收入和得到賠款分別比上年同期減少33.19%和87.44%。財產性收入和轉移性收入是一種不穩定的收入來源，跟時間和隨機性有較大的關系。

　　二、支出情況

　　上半年xx縣農民現金支出人均1241.82元，比上年同期增加143.47元，增幅13.06%。上半年農民現金支出主要呈以下特點：

　　1、一產業生產投入下降29.46%。產生的主要原因一是農業生產費用下降，與去年同期相比下降32.79%。主要又反映在農資價格的上漲導致農民在購買農業生產資料上的費用大幅減少，其中：在購買肥料數量上人均減少24.96公斤，減32.52%。二是牧業生產投入下降，與上年同期相比下降25.94%。主要又體現在農民在購買牧業生產資料上下降，下降幅度為27.03%。

　　2、二、三產業生產費用大幅增長。分別比上年同期人均增加4.66元、62.48元，增幅分別為7.11倍和7.47倍。

　　3、生活消費支出穩定增長。隨著農民收入的逐年增加，xx縣農民的生活消費水平不斷提高，消費質量明顯改善。上半年農村居民生活消費現金支出人均725.07元，比上年同期增加111.62元，增幅18.19%。其中:食品消費人均增長3.03%、居住支出人均增長44.44%、家庭設備、用品及服務方面人均支出增長1.5倍、交通和通訊增長4.81%、醫療保健人均增長77.90%。

　　三、分析全年農民增收的有利因素

　　一是二、三產業在發展上，加強了鄉鎮經濟發展環境建設，加大了招商引資力度，吸引一批企業入駐，利用批發零售業相對點多面廣的優勢深化發展，形成連鎖化、網絡化的現代商貿業，做好了自身發展定位，加大了對外宣傳力度。

　　二是政策性因素對增收的直接或間接作用越來越大，政策性因素可使農民人均增加收入15元左右。主要體現在：一是中央在實施糧食直補、良種補貼的惠農政策基礎上，今年又實施了綜合補貼；二是退耕還林面積增加并及補助及時兌現給農戶。

　　三是勞務輸出的內因和外因作用都較強。一方面表現為政府培訓、組織引導輸出工作力度加大，另一方面農民外出就業的意識明顯增強。據調查，上半年農民外出務工人數比去年同期增長6%，收入增長9%。僅此一項可使農民人均增加收入60元以上。

　　四、分析影響農民增收的不利因素

　　1、農業基礎設施薄弱，抗自然災害能力差，自然災害頻繁。雖然經過多年的建設，農業基礎設施仍顯簿弱，目前由于部分水利設施不配套，加上管理費用不足，有的處于無人管理狀態，渠道垮塌，小型水庫及塘堰淤積嚴重，影響灌溉效果，農民依舊不能擺脫靠天吃飯的困境。

　　2、農村勞動力素質下降影響農民增收后勁。隨著農民收入來源渠道的多元化，外出務工仍然是xx縣農村初、高中畢業生就業的主要渠道，相對而言其文化水平較高，并有一定的技術，且外出務工主要是一些年齡在16歲至40歲之間的青壯年勞動力；而留下來的從事農業生產的主要是婦女、老弱病殘人員，他們體力差，文化水平低，接受農業技術能力慢，這種狀況的長期存在對xx縣農業的良性發展極為不利。

　　綜合以上各方面的.因素，預計今年全年農民人均純收入可增長4%以上。

　　五、措施及建議

　　1、抓住政策有利的機遇，真正運用好、操作好，從根本上保護農民的利益。要更多地運用市場調控和經濟手段來調動農民的積極性，著力提高綜合生產能力，確保農民增收目標的實現。

　　2、切實抓好當前農業生產，加強田間管理，確保糧食增產增收，密切注意病蟲害的防治，確保提高單產，增加總產，為全年糧食增產奠定基礎。

　　3、近幾個月來，農用生產資料價格的上漲已經在很大程度上消減了各項補貼和糧食價格上漲給農民帶來的實惠。因此，各級政府必須采取措施加大對化肥等農業生產資料流通環節的監管調控力度，以進一步穩定農業生產資料價格，降低生產成本，嚴厲打擊制售偽劣農業生產資料的行為，切實保護農民利益。同時還要加緊落實涉農生產資料生產的稅收優惠政策措施，嚴格控制農業生產資料價格成本和市場定價，真正讓農民得到實惠，從各方面保障農民增收。

　　4、繼續加大財政支農力度，鼓勵和引導農民增加投入，進一步改善農村基礎設施和農業生產條件，增強農業發展后勁。同時，要建立完善科學有效的抗災減災體系，最大限度地減少災害損失，確保農業生產和農村經濟持續穩定發展。

　　5、著眼長遠，建立促進農民收入持續增長的長效機制。要積極推進農業和農村經濟結構的戰略性調整，通過培育優勢產業和優勢產品，發展農業產業化經營，增強對農戶的帶動能力；加快發展農村二、三產業，突出特色，支持和鼓勵發展農副產品加工業，促進農村富余勞動力的轉移就業，從根本上增加農民收入。

現金調研報告 2

　　內容提要：庫存現金是企事業單位資產的重要組成部分，也是企業日常經營支付的重要手段。加強庫存現金的管理，對保證企事業單位的正常運轉和經營效益意義重大。因此，應建立庫存現金的預算制度，完善內部控制制度，強化現金的保管和控制，實行統一的財務管理，防范資金風險。文章通過對企業庫存現金的研究，指出了現金管理中存在的問題和提出了相應的措施。

　　關鍵字：庫存現金，資金管理，措施

　　一、庫存現金的含義及管理意義

　　庫存現金是指企業持有可隨時用于支付的現金限額，存放在企業財會部門由出納人員經管的現金，包括人民幣現金和外幣現金。庫存現金與會計核算中“現金”科目所包括的內容一致。它是企業流動性最強的資產，而庫存現金的管理在中小企業保持資金流動性中占最重要的部分。資金的流動性的作用是保證中小型企業可持續發展的決定性因素，如果出現資金斷流中，小型企業將面臨極大程度的企業倒閉危險。庫存現金的管理對于維持企業正常的生產經營管理具有重要作用，但庫存現金也是企業資產中最容易流失的資產，加強庫存現金管理對于企業和國家都具有重要的意義。

　　二、庫存現金管理的有關規定

　　（1）嚴格遵守庫存現金限額

　　各單位經銀行核定了庫存現金限額后，必須嚴格將庫存現金控制在核定的限額內，超出庫存限額的現金必須及時送存銀行，如庫存現金不足限額的，可向銀行提取現金，不得在未經開戶銀行準許的情況下坐支現金。

　　（2）嚴禁私設“小金庫”和用“白條”抵庫

　　庫存現金管理（1）“小金庫”，是指不在本單位財會部門列支列收，私自在單位庫存之外保存的現金和銀行存款。私設“小金庫”是侵占、截留、隱瞞國家和單位收入的一種違法行為，不僅會搞亂各單位正常的現金收支業務，更嚴重的是，“小金庫”還為各種違法亂紀活動提供了溫床，危害極大。因此，國務院歷來強調嚴禁各單位私設“小金庫”。（2）“白條”抵庫，是指用不符合財務制度規定和審批手續的字條或單據，頂抵庫存現金的做法。“白條”抵庫，使實際庫存現金減少，造成正常業務開支所需的現金不足，各種現金收付業務得不到及時的賬務處理，很容易導致財務管理出現混亂；“白條”未經合法手續審批，隨意支取現金會產生挪用、揮霍和貪污公款等，給不法分子以可乘之機；“白條”一旦丟失，無據可查，給單位或個人都會造成不該有的損失。

　　（3）單位的庫存現金，不準以個人名義存入銀行

　　為防止有關人員利用公款私存取得利息收入，也防止單位利用公款私存形成賬外小金庫，單位收入的現金，一律不準以個人名義存入銀行，銀行一旦發現公款私存，可以對單位處以罰款，情節嚴重的，可以凍結單位現金支付。

　　（4）加強安全防范，確保現金的安全和完整

　　為加強對現金的管理，除工作時間需要的少量備用金可放在出納的抽屜內外，其余的都應放入出納專用的保險柜內外，不得隨意存放，更不得攜款回家；單位的庫存現金不得與私人的現款混在一起，也不得將公款借給私人使用；為了確保安全，出納向銀行提取現金，或交存現金，均應采取相應的保安措施等。

　　三、目前企業庫存現金管理存在的主要問題

　　（1）隨意使用現金，現金交易頻繁。根據《現金管理暫行條例》規定，除發放工資、獎金、收購單位向個人收購農副產品，支付個人勞動報酬和各種勞保、福利等零星支付可使用現金外，開戶單位之間的往來，必須通過銀行進行轉賬結算，但目前情況是開戶單位使用現金結算極為隨意，一些企業，尤其是承包企業和鄉鎮企業及個體私營企業，攜帶巨款外出結算的現象十分普遍，金額少則幾萬多則幾十萬，甚至上百萬，但很不安全，偶爾會發生被偷盜、被搶劫案件。

　　某些專業銀行和城、鄉信用社為了多拉客戶，采取不正當的競爭，對企業承諾：企業開戶，給予使用現金方便，并保證充足供應。對這些企業來說，用現金做生意比轉賬結算方便得多。因為有些商品和原材料緊俏，非現金不供貨，客觀上迫使該企業搞現金交易。企業需用現金做生意，銀行要拉企業成為客戶以爭業務，雙方之間互有需求，造成企業用現金購貨、收現銷貨的現象非常盛行和普遍。

　　（2）白條抵庫嚴重。企業在日常經營中發生白條抵庫可謂家常便飯，這些白條多為領導臨時應酬，內部職工和推銷員等出差或辦其他事而借款。不僅借款時間長，而且有些款額高，筆數也很多。個別出納員利用時間差將庫存現金挪作他用，而用白條抵充，有時甚至不能收回外借現金，從而給企業造成損失。

　　（3）無庫存現金限額。按規定，開戶銀行原則上以開戶單位三至五天日常零星開支所需核定起庫存現金限額，一年核一次，開戶單位如在幾家銀行同時開戶，應以一家開戶行核定的限額為準。可現在所謂限額核定名存實完。在多頭開戶情況下，企業不愿主動執行規定，而銀行也不去過問，開戶單位多頭開戶，多頭提現，庫存現金遠遠超過限額，對于多出的部分從不主動，及時地交送銀行。企業內部也不對庫存現金進行定期或不定期盤點。目前，開戶單位庫存現金超過限額的少則幾倍，多則幾十倍，甚至有的現金庫存多達幾十萬。

　　四、庫存現金管理存在的主要原因分析

　　1、經濟成份多元化發展因素

　　庫存現金管理改革開放以來，城鄉集體，個體經濟迅速發展。全國私營、鄉鎮企業總產值占社會總產值三分之一，它的發展客觀上增加了對現金的需用量。私營、鄉鎮企業的基地在農村，其原材料、半成品等來自農戶，而這些商品的購進絕大部分是現金交易。同時，許多規模較小的私營、鄉鎮企業沒有固定賬戶，客觀上促使大中型企業認購他們商品時也使用現金。八十年代中后期，各種合資合營合作企業也得到了迅速發展，伴隨著股份制及股份合作企業的出現和發展，客觀上也增加了對現金用量的需求。而多種形式的承包以及單位內部層層承包，單立賬戶，獨立核算、獨立現金收付，現金的需求更是大幅度地增加，各有關部門一味地強調和注重為企業創造一個良好的寬松的外部環境，忽視必要的制約配套制度的執行，特別是現金管理完全被放松了。

　　2、環境因素

　　（1）、社會環境因素，企業間的商品交易中的現金收付比重上升，一些緊俏商品，原材料等非現金不供貨，而以現金結算的價格比通過銀行轉賬結算便宜。

　　（2）、金融環境因素。現階段中國銀行結算制度跟不上形勢發展的要求，資金結算在途時間過長，很不利于企業加速資金周轉，提高經濟效益。這一令企業深感頭痛的問題不能得到有效的解決，就影響企業遵守國家現金管理政策。

　　3、思想認識偏差因素

　　錯誤的認識是導致漏洞產生的根源。目前，在中國現金管理工作中主要存在著兩種錯誤的認識：一種是認為現金管理是計劃經濟的產物，在現時市場經濟條件下沒有存在的必要了。其理由是市場經濟的建立使社會商品交易活動更加頻缺，市場競爭日趨激烈，企、事業單位為加速資金周轉，提高效益，在結算種類上有權作出自己的選擇。如果繼續保留對其現金運用的嚴格約束則不利于企業轉換經營機制和自主權的充分發揮，同時也不利于銀行本身的商業化進程。而且大多數新生的非國有企業對現金使用有著十分嚴重的偏好，“錢是我的，我有自由支配的權力”的認識根深蒂固，對銀行嚴格管理現金支付業務不理解；另一種是認為現金結算范圍擴大和現金投放量增加是經濟發展的突出表現與客觀需要，人們沒有必要大驚小怪等等。由于這些認識的偏差導致了銀行、企業對現金管理工作產生了松懈，忽視甚至排斥的思想，使不少機構原有現金管理制度隱入了癱瘓狀態，縱有保留也多半只是走過場做形式罷了。

　　4、監管因素

　　人民銀行的現金管理宣傳和培訓主要針對的是金融機構，而針對企事業等開戶單位的宣傳培訓活動則很少開展。人民銀行作為國家現金管理工作的主管機關沒有充分有效發揮職能作用。制度不全和措施不力使其對轄區內所發生的違規事例處理很不及時，即使最后得到了處理一般也只限于“下不為例”而已，達不到以儆效尤的目的。作為國有商業銀行和非商業銀行的金融機構，為了爭存款，攬業務、拉客戶，不惜以放松現金管理為代價來“招凰引鳳”，另一方面，社會監管系統信息傳遞不靈，如企業實行效益工資后，社會勞動人事部門，一般僅與企收保持單線聯系，很少再給有關銀行送報《工資基金冊》，企業單位的人數、工資基金總額及其浮動幅度等，銀行很難確切掌握。同時，部分集體單位本身己取消了《工資基金冊》，當企業用現金時，現金支票上注明“工資”用途的，銀行只有認可。

　　5、《現金管理暫行條例》缺陷因素

　　現行的《現金管理暫行條例》是1988年頒布實施的，時隔七年，經濟環境發生了很大變化，《條例》本身著實存在不少缺陷，有待完善。①《條例》沒有將承包單位、私營企業、鄉鎮企業以及個體工商戶等考慮在內，伴隨這些開戶單位迅速發展，數量眾多，現金結算有增無減。②現金使用范圍規定過于狹窄，與人民幣作為無限清償貨幣應用于一切債權債務的清算實際情況相矛盾。③結算起點1000元偏低，阻礙了正常的商品交易。④原則上以開戶單位三至五天的日常零星開支所需核定庫存現金限額，在物價大幅度上漲情況下，通貨膨脹的今天已嚴重偏離實際，根本不夠周轉使用。《條例》本身的缺陷和不足，導致現金管理的'各種問題伴隨經濟發展而越發突出。

　　五、加強企業庫存現金管理的措施

　　1、加強企業現金管理。

　　（1）加強對企業單位大額支現的柜臺監管審查，建立大額提現支現的登記申報管理制度，堵住大額支現漏洞。考慮是否可采用適當收費征稅的辦法來調節企業大額用現行為，對除工資、農副產品采購用現外，其他用現，按金額收取一定比例的用現手續費和用現稅金，使企業用現比轉賬付出更大的代價，迫使企業自動放棄使用現金，主動采取轉賬結算方式。（2）加強庫存現金限額管理，要堅持庫存限額一年核一次的原則，并以一家主要開戶行核定為準。（3）把控制企業坐支、套取現金、大額支現擴大消費支出作為現金監督管理的重點。（4）嚴格開戶管理，堅決糾正無證開戶隨意支現現象。（5）當前企業和有關部門應配合中央認真抓好“小金庫”清理工作，并以此為突破口，狠抓現金管理工作。

　　2、事后檢查，保障現金的安全性、完整性、合法性和效益性。

　　（1）庫存現金的安全性控制。賬實盤點控制。即對庫存現金、銀行存款等進行定期盤點，日清月結，嚴禁擅自挪用、借出貨幣資金，嚴禁“白條”抵庫，確保企業資產賬實相符。如銀行存款余額調節表的編制就是實施賬實定期盤點控制。庫存限額控制。核定企業每日庫存現金余額，超過限額的貨幣資金及時送存銀行。這樣做既可降低貨幣資金被盜風險，還能高度集中貨幣資金，便于統籌使用。崗位分離控制。將不相容崗位分離，相互制約、相互監督。比如，出納人員不得兼任稽核、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權債務賬目的登記工作，不得編制銀行存款余額調節表；出納人員連續工作應不超過三年；空白支票、密碼與印鑒的保管必須分離；實行回避制度，單位負責人、會計主管人員的直系親屬不得擔任出納工作；嚴禁未經授權的單位或個人辦理貨幣資金業務及直接接觸貨幣資金，經辦人只能在職責范圍內，按照審批人的批準意見辦理貨幣資金業務。

　　（2）庫存現金的效益性控制。服從企業財富最大化的財務管理目標，合理、高效地持有和使用資金，實現資金的保值增值。

　　3、健全監督體系，即健全金融與社會兩套監督體系

　　（1）應著重加強中央銀行對金融業的監督能力，同時建立金融同業間相互監督制度。重點是強化檢查和處罰，可采取日常檢查和突擊檢查相結合的方式，處罰應高金額，能起到罰一警十的效果。（2）對企業的社會監督考慮到企業與商業銀行的利益關系，其監督權應主要由財政、審計、監察、企業主管部門并聯合社會審計機構去從嚴執行，對企業違犯現金管理規定也應處以重罰。同時，在企業內部應從建立健全現金內部控制制度。對于違犯現金管理規定建立舉報制度，對舉報有功者給予獎勵。（3）統一管理，相互配合。由人民銀行統一現金管理，商業銀行、工商、稅務、財政、審計、監察、企業主管等部門配合管理，相互協調，做好現金管理工作。

　　庫存現金在企業中起著很大的重要，但也要對庫存現金管理做好合理的安排和健全的制度，才能讓企業的經營會更好，收益會更高，企業更強大。

　　綜上，現金在人們的日常生活、經濟活動、社會活動中具有不可或缺的重要作用，是管理階層關注的重點，也是許多人向往或追逐的目標。隨著市場經濟的不斷發展和完善，現金必將成為企業管理的重中之重。對于現金流通中管與貪、防與漏的博弈，一直是人類社會道德、制度、法律等關注的焦點。

現金調研報告 3

　　一、會計利潤，常受主觀因素影響的賬面數據

　　在現實經濟活動中，企業作為營利主體，獲利無疑成為其核心目標。但是，許多企業盡管賬面上表現出豐厚的利潤，卻因無力支付和清償到期債務而陷入財務困境，仍然擺脫不了破產清算的厄運。相反，有些企業則可能賬面利潤表現并不突出，但因其現金流量狀況良好，支付能力強，而獲得投資者、債權人的“青睞”，得以不斷地發展。通過對其深層次因素的剖析，從中得出結論，這主要是因為利潤與現金差異的存在。

　　作為評價企業經營業績、衡量企業財富增長狀況的一項指標，會計利潤，是遵循一定的會計原則，按照一定的會計程序與方法，將企業在一定期間所實現的營業收入及其他收入減去為實現這些收入所發生的成本與費用而得來的。然而，這種概念的假設在企業現實經營活動中無法實現，企業利潤與現金的差異是客觀存在的，這種差異主要根源于：

　　（一）利潤與現金的記賬基礎不同產生的差異

　　利潤與現金的確認與計量基礎不同。利潤的計算是以權責發生制為基礎，而現金的計算則是以收付實現制為基礎。由于這種差別的存在，在商業信用廣泛采用以及固定資產普遍存在的情況下，企業收入的增加并不是必然引起現金的流入。同樣，費用的增加也并不一定等于現金的流出。于是，作為衡量企業財富增長狀況的一項指標，由于確認與計量基礎的差別，利潤與現金既存在著一致性，又存在著差異性。

　　（二）會計方法選擇以及會計估計應用產生的差異

　　在利潤的計算過程中，會計方法選擇的差異以及會計估計的應用，都會對企業會計利潤產生不同的影響。例如，計提固定資產的折舊方法，會影響企業各期計入折舊費用的金額大小，進而影響企業各期的會計利潤。

　　由此可見，會計利潤易受人為因素的干擾與操縱，而現金流量是企業現金流量的真實反映，從而體現出客觀性。

　　二、現金流量，企業決策與經營管理的首要變量

　　從經營角度看，企業任何日常經營活動均始于現金而終于現金，現金以及從現金到存貨、應收賬款，然后再回復到現金的及時轉換，是企業生存與發展的“血脈”。一個企業現金流入的“管道”其實只有現金性收入、現金性融資等幾項，而現金流出的“管道”卻很多，可以說，有經營業務的地方可能就是現金流出的“管道”。

　　現金流量作為一項財務指標，在企業價值管理與行為管理中展現出利潤指標所不具有的優勢，其意義主要表現為：

　　（一）惟有現金性收入作支撐的利潤增長才是財務理念上追求的增長

　　強調現金和現金流量表，只是提醒利潤表的局限性，賬面利潤可能異化公司決策和歪曲經營業績。在公司內部業績評價中，收益性指標如果單純從利潤表取數，盡管用“主營業務利潤”來計算，也不能真實反映收益質量，因為極有可能主營業務利潤也是以“應收賬款”為基礎的。在企業內部業績評價中應該提倡使用“現金性利潤”來計算考核收益性指標，以達成財務目標、財務決策和財務評價的一致性。

　　（二）惟有現金流量才能提升企業價值

　　客觀地說，企業價值是指企業本身值多少錢，來源于企業資源的合理配置以及現有資產創造收益的能力。利潤及現金流量作為評價企業經營業績、衡量企業財富增長狀況的指標，自然成為衡量企業價值的標準。但是，企業價值不僅僅包括新創價值的一部分，而且還包括其未來創造價值的能力，因而，以利潤作為指標衡量企業的價值有其局限性。在企業持續經營的情況下，企業價值主要由其每年現金流量和貼現率決定，現金流量的增加代表著企業價值的增長。企業價值的大小取決于企業現有資產創造現金流量的能力，最終形式則表現為一系列現金流量。

　　（三）現金流量是企業維持增長和控制風險的'關鍵因素

　　在市場競爭日益激烈的今天，企業追求收益的強烈愿望與客觀環境對流動性的強烈要求，使兩者之間的矛盾更加突出。企業發展規劃一般都反映其經營戰略，以獲利為目標，通常包括更高的經營規模、市場占用率和新的投資項目等內容，其實需以更多現金流出為前提，一旦現金短缺，其發展規劃無疑就成了“無源之水”。因而，企業規劃、戰略風險都必須以現全流量預算為軸心，把握未來主流量的平衡，以現金流量規劃作為其他規劃調整的重要依據，尤其是對資本性支出應該遵循“量入為出，量力而行”的基本原則。所以，維持增長與控制風險，現金流量規劃是關鍵制約因素。

　　（四）監事在關注企業財務報表信息中，應把現金流量表信息放在首位？

　　資產負債表最關鍵的是“結構”和“風險”問題，而利潤表最重要的是“規模”和“收益”問題。但是能夠總攬公司“結構”和“風險”，“規模”和“收益”問題的卻只有現金流量表，只有現金流量表才能提供企業的現金流量狀況，從整體上反映企業的財務狀況，并對企業的未來發展前景做出合理預測。監管者不把握現金流量表的內在信息，就不可能通過資產負債表和利潤表對企業財務狀況做出快速和準確的判斷，就難以對理財業務執行行為是否合法、妥當性進行監督；更難以對損害公司利益和全體股東利益的行為進行監督。

　　綜上所述，現金流量在價值創造過程中，猶如企業風險與收益的“平衡器”。監管者通過對現金流量表上的有關數據進行解讀、比較、分析和研究，從而發現企業在財務方面存在的問題，客觀評價企業經濟實力，不僅僅是對經理層執行董事會決策的監督，更是對公司理財監管力度的加強。

現金調研報告 4

　　庫存現金是信用社金融服務的不可或缺的交易內容，做好庫存現金管理，是做好金融服務工作的重要保障，是管控風險，案件防范的重中之重，也是提高精細化管理水平，打造效益富社工程的重要保證。然而，目前農信社的庫存現金管理卻存在著此彼問題，不盡完善，有待進一步規范。如何在既保證業務經營中備足現金正常支付，又確保現金安全的前提下做好現金的使用和管理，提高現金使用效率，壓縮非生息資產占比，降低現金庫管風險和業務經營風險，是現階段農信社庫存現金管理中不可忽視的問題。

　　一、存在的問題及原因分析

　　（一）硬幣和殘幣堆積。農信社地域覆蓋廣，地理位置偏遠，營業網點多分布在農村地區，經濟、交通、市場、文化、觀念、素質等因素導致硬幣和殘幣市場流通難，呈現出堆積現象。一是硬幣投入難度大，市場使用率低，投放少，回收多。由于硬幣攜帶不便，真假難辨，容易丟失，在農村使用渠道單一，群眾對硬幣有較大的排斥現象，硬幣回籠數量遠遠大于投放數，致使現金庫存量增加，囤積現象凸顯。以我社（四川省岳池縣農村信用合作聯社）為例，全轄共48個營業網點，其中地處農村網點達37個，目前我社硬幣的數量已達10萬余元之多，存放時間長達1年以上。二是殘幣數量多，損壞程度大。由于農村地區的地理氣候、市場體系、居民素質、現金交易頻繁等因素，致使殘幣屢現不止，屢繳不盡。按照人民銀行殘幣管理規定，金融機構所兌換的殘幣需成捆后才能上繳，但由于幣種的多樣化，加之人力資源短缺，數量不夠的未成捆殘幣就只能積壓在庫房內，日積月累，導致農信社現金庫款量不斷增加，既增加了安全隱患，也減少了收益。

　　（二）庫存量限額難以預測。一是農村信用社面向“三農”，服務面廣、對象多，代理業務品種繁、金額大，現金供給時間不固定，需求不穩定，無形中給管理部門對各社庫存限額核定增加了難度。二是資金結算渠道欠完善。隨著大小額支付系統、農信銀等網絡匯兌業務的開通，農信社的資金結算效率、功能較以往大大增強，但由于屬于農信社自己的、具有現代化支付功能的銀行卡遲遲未發，這就增加了習慣用“卡”辦理跨行、跨區域業務的客戶使用現金的頻率。三是現代化支付結算業務未有效推廣。廣大群眾對新的現代化支付業務了解不明白，理解不深刻，使用不信任，沒有形成利用新科技結算工具的良好社會氛圍，致使農村地區市場交易中現金交易仍占主流。四是近年來農村金融機構的銳減，而資金需求量呈增長趨勢，客觀上增加了農村信用社庫款管理壓力，這些都給準確核定庫存限額帶來了一定的難度。

　　（三）庫存現金申報方式安全隱患較大。現階段信用社普遍采取電話申報、鈔車押送方式解決庫存現金余、缺問題，一定程度上增加了安全隱患，上升了經營風險。

　　1．電話申報存在隱患。一是容易泄密。一方面，信用社工作人員在上班期間進行現金申報時，柜臺外難免有客戶存在，申報金額、時間等信息易泄露，給不法分子可乘之機；另一方面，在科技時代，信息傳輸過程中可能被不法分子竊聽，進而可能誘發高科技犯罪。二是容易出錯。利用電話申報，準確度有依賴電話線路的好壞，容易出現金額、時間、調入或調出等要素錯誤的情況。一些信用社為了不泄密，采用編譯密碼的方式進行申報，但密碼編譯的復雜性增加了工作人員的操作難度，進而也就可能增加差錯率。三是責任明確較難。電話申報時主要靠姓名詢問或話筒聲音判斷申報人，亂報姓名的情況不能完全排除，失聲情況難免出現，一旦出現誤報、謊報、亂報等違規情況，責任明確及追究難度較大。

　　2．鈔車押送風險較大。一是鈔車的現金配送、調運任務繁、時間緊、責任重,且農村地區交通條件較落后,地形復雜，多山路，霧雪天氣、自然災害、交通事故等因素潛在著較大的安全事故隱患。二是農村地區地廣人稀，山多樹茂，給犯罪分子進行犯罪活動制造了條件和環境，治安形勢不容樂觀，案件風險不容忽視。

　　二、對策與建議

　　（一）減少庫存現金不合理占比。一是加強硬幣使用宣傳，發揮社會各界聯動作用，提高廣大群眾對硬幣的認知度和信任度，形成“硬幣紙幣都一樣，同樣都是人民幣”的觀念認識，積極為硬幣流通創造良好的市場環境和社會氛圍，實現農村地區紙幣單一流通進一步向紙、硬幣混合流通轉變。二是加強硬幣調劑管理，根據庫款的票面結構，及時向人民銀行反映征求支持，幫助把硬幣向經濟發達地區、大都市進行輸送流通。三是加強殘幣的整點和回籠工作，對成捆的殘幣及時上繳，確保準確性和時效性；對未成捆的進行規范化清理和擱置，提高庫款管理水平，優化庫款現金結構。

　　（二）按季核定庫存限額。農業生產季節性較強，使信用社的現金收支狀況呈現出規律性特征，如春耕時節現金投放多，回籠少；秋收時分現金回籠多，投放少。為減少不生息資金的占比，根據現金收支的規律性特征，分析撐握規律，科學統籌，合理規劃，改變信用社庫存限額的一年一定規則，按季、按客觀需要核定庫存現金，減少累贅占款，降低庫款管理風險，提高資金使用效率。

　　（三）增設sc6000系統庫存現金申報交易。隨著全省各地sc6000綜合業務系統的陸續成功上線，信用社的現代化、科技化、信息化建設不日而語，但現金調送申報交易在此系統中卻未有涉及。試想，如在sc6000系統具備現金申報功能，利用網絡進行調送申報。如此以來，文前所述的易出錯、責任追究難、信息易泄露等現金調送風險就游刃而解，人力資源也將大大節省。

　　（四）降低現金使用量，提倡現代化支付。農信社以農村為主要業務市場，以“三農”為主要服務對象，客戶多是金融知識相對匱乏的.鄉村居民，文化素質相對較低，以傳統的現金支付為主要結算手段，對現代化的匯兌業務、卡業務的了解盲然或一知半解，加之農村地區的現代代支付設備（如atm系統、pos系統等）短缺，致使在農村市場的現金交易量巨大。

　　針對這樣的情況，信用社工作人員一是要扎實、深入、到位、有效地做好現代化支付方式的宣傳講解，對客戶進行面對面的推出支付新業務、新方式，減少現金交易量，進而降低信用社的現金庫存。二是現金管理規范有序化。對日常的現金交易業務嚴格按現金管理條例進行辦理，能減少現金交易的盡量減少現金交易，能使用轉賬交易的盡量不使用現金交易，堅決實行大額現金提前預約制度和審批制度，提高工作效率，防制案件風險，增強現金管理效能。

現金調研報告 5

　　我行的異地匯劃清算系統的正式運行，企業銀行賬戶資金或現金匯款在異地間劃轉實現了24小時到賬，實時劃撥2小時達賬，從而加速了企業資金周轉，促進了企業資金使用效益提高，滿足客戶個性化的需要。但在發展現金管理業務中存在一些問題。主要有以下幾個方面：

　　一、對現金管理業務認識上存在差異

　　現金管理業務不僅是指提供簡單的現金收、付款業務，更主要的是為客戶提供包括結算、銀行賬戶管理、融資、投資、咨詢和公務用卡在內的一系列廣義的現金管理業務。是商業銀行不動用或極少動用自身資產，為客戶提供各類金融服務并收取相關費用的一種重要手段。目前我行還沒有意識到為企業設計現金管理解決方案可帶來融資、咨詢等現金管理業務，可為銀行帶來收入，增加銀行效益；更加沒有認識到現金管理業務是當前以至將來商業銀行競爭重點優質客戶的一種重要手段。因此，我行的現金管理業務發展緩慢。

　　二、缺乏“大開戶行”理念，我行現金管理服務水平低

　　“大開戶行”服務理念，是指客戶在某銀行一分支機構開戶后，從提供服務角度看，其開戶行是整個銀行，而不是該銀行其分支機構；客戶在該銀行全國所有網點都應獲得同樣快捷、優質、無差別的金融服務。目前我行在拓展新業務上普遍存在條塊分割、管理分散、協調配合不力的現象，已不適應商業銀行自身發展和競爭需要。一些現金管理產品由多個部門經營、管理，一方面造成推廣效率低、客戶信息需求反饋慢、產品升級換代慢，另一方面，客戶往往辦理一項業務或提出一些業務需求時，需要跑多個部門，手續煩瑣，加上有些產品，難于以有效的渠道與客戶直接見面，影響客戶對銀行現金管理業務的信任度。嚴重影響銀行對優質客戶的現金管理服務水平。陳舊的管理體制和管理理念都不同程度影響了現有現金管理產品的利用效果，使本來處于國內先進水平、具有較強競爭力的產品，不能作為競爭重點客戶的.重要手段。

　　三、個性化、層次高的特色現金管理產品少

　　在國外，一些知名銀行能夠及時根據客戶需求，研發出集結算、融資、投資、咨詢、保理等在內的一系列高層次的現金管理產品，并成為吸收優質客戶的競爭手段。然而由于我國大多數集團企業的管理水平不高，我行研發的代收付、賬戶資金歸集、小范圍的網上銀行、資金匯劃等現金管理產品，層次低、人有我有、無特色。

　　四、現金管理業務的現有技術手段不發達

　　我行現有系統的技術支持不能完全滿足客戶物流與資金流同步、資金瞬間到賬的需求，銀行業務處理系統的網絡技術還沒有完全實現銀行系統與企業內部系統對接的市場需求，目前國內商業銀行沒有一家實現了全國通存通兌、大面積網上支付和客戶資料實時查詢、銀行業務處理系統與客戶財務管理系統或企業資源管理系統的無縫對接。這些技術約束從某種意義上已成為我行現金管理業務發展的“瓶頸”。現金管理業務仍基本集中在現金收付款、資金歸集、代理收付等個性化不強、層次低的勞動密集型產品上，而很少為客戶提供高層次的服務，更少見咨詢服務類、投融資類以及衍生金融工具交易類等與金融現代化相適應的現金管理業務。此外，銀行營銷隊伍整體素質不高，也制約了我國商業銀行現金管理業務的發展。

現金調研報告 6

　　現金流是企業一定時期內的現金流入和流出的數量，它主要記錄的是企業在銷售商品、提供勞務、購買商品、接受勞務、對外出資和支付稅收等活動中的現金流動狀況，反映了業務的現金收支狀況，現金是企業生存和發展的最根本的要素。一個企業想要穩健的發展，立足于市場之中就必須要保障現金流的穩定和足夠的現金余額。

　　現金流對企業發展的意義

　　“現金為王”是企業發展不變的真理。現金流自始自終貫穿于企業的每個環節之中，是企業的生命之流。企業一旦失去了現金流就會陷于停滯不前，負債累累，瀕臨破產的地步。充足的現金流對于企業來說非常重要。它促進企業健康發展，有助于實現企業價值最大化。

　　首先，作為企業的資產，充足的現金不僅起到美化資產負債表的作用，而且其還對企業的再生產、擴建起到積極的作用。現金流是企業生產經營的動力源，企業要發展要擴大生產經營規模，都對現金有著巨大的需求。而且在激烈的市場當中獲得競爭優勢，提高競爭優勢，企業新業務的導入也都需要大量資金的投入。

　　其次，現金流是企業生存質量的保證。它不僅反映了企業的支付能力，而且還證明了企業今后的發展實力。一個企業盈不盈利并不是關鍵。如果一個企業賬面顯示盈利頗豐，但是其實企業內部的現金流匱乏，這樣的企業今后的發展令人堪憂。反倒是那些有著充沛現金流量的企業，其必定能在長期的發展中異軍突起。企業想要持續經營就必須要保持良好、充足的現金流量。

　　再次，現金流的充沛也是企業自身價值的體現。企業現金流的充足說明企業經營狀況好，抗風險能力強，對于投資者的回報也就大。企業價值與現金流息息相關，一般企業股票的市場價格與企業內部現金流量是成正比的。

　　現金流的優點如上種種，但是越是充沛的現金流就越利于企業的自身發展嗎？答案是否定。過多積存的現金流說明了企業資金使用效率低下，無法將企業資金進行價值的再創造，而且也不利于企業的`評級。因此如何根據企業的自身實際情況，對企業現金存量進行一個合理的預測成為十分重要的關鍵所在，現金流的預測

　　企業現金流的預測主要可以從現金的流入和流出這兩方面進行。

　　現金的流入主要包括經營活動、投資活動和籌資活動的現金流入。經營活動的現金流入主要包括主營業務收入、其他業務收入等。投資活動的現金流入包含出售固定資產和無形資產的營業外收入，企業并購收入等。籌資活動的現金流入包含企業長期借款，股利的收入。

　　現金的流出主要包括營業活動、投資活動和籌資活動的現金流出。營業活動的現金流出主要包括期間費用的支付，各種稅金的支付等。投資性活動的現金流出主要包括固定資產、各種款項的投出。籌資活動的現金流出則主要包括了支付股利，贖回債權本金。

　　企業可以通過一定期間內現金的流出和流入來推斷出當前企業內部現金的一個存量。同樣企業也可以根據未來可能的現金流出和流入量，并結合自身對于風險偏好程度，來設定一個合理的現金余額。

　　企業對于現金流的預測根據時間長短不同可以分為：短期、中期和長期。通常期限越長，預測的準確性越差。選擇何種期限的現金流預測方法完全出自企業自身實際要求。選擇長期的現金流預測計劃，則要較多的縱觀企業整體，例如公司的現金流是否與其發展的戰略相符；企業未來投資機會與現金需求之間的關系、比重及未來可能產生的各種風險。而且為了使企業現金預測更為準確和精確，企業通常每年會要進行更新和檢查，重新確定現金流的預期目標。中期的現金流預測主要是幫助企業掌握未來一年內現金流的波動情況，為企業管理者提供未來一年的現金保證。其次中期的現金流預測也是企業進行融資決策、金融投資決策和金融風險防范決策的基礎。

　　中期預測通常每個月檢查更新一次，保證預測具有一定的前瞻性，這樣才能保證企業決策的有效性和時效性。每個公司也可以根據自身的情況按月、按旬、按周或按日進行短期的現金流預測，充分地掌握控制現金流的周期和流動性，保證一定的清償能力。

　　短期的現金流預測比起中期和長期的預測更具時效性，但是如果頻繁的進行短期預測也勢必會耗用大量的人力，因此企業在進行短期預測時也應當考慮到企業的實際需求和情況，并非越短的現金流預測對企業來說就越有利。

現金調研報告 7

　　對新準則下現金流量表的內容與分析的幾點思考

　　新準則框架下的現金流量表部分，較之先前的規定，有著較強的可操作性。隨著現金流量表準則的實施，有關現金流量表的分析也應當做出調整，以全面、準確在解釋企業流量信息，幫助決策者用以決策。下面談談本人的幾點看法：

　　一、新準則下現金流量表的編制

　　（一）編制基礎。編制基礎是編制現金流量表的出發點，它明確了現金流量表所涉及會計要素的范圍。我國現金流量表編制基礎是現金及現金等價物。

　　1、現金。現金流量表中的現金是指企業庫存現金以及可以隨時用于支付的存款，具體包括庫存現金、銀行存款、其它貨幣資金。

　　2、現金等價物。現金流量表準則將現金等價物定義為“企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額，價值變動風險小的投資”。現金等價物的核心是“支付能力大小。可否視為現金”而不在于其是否是“投資”。例如，企業持有的3個月期的應收銀行承兌匯票雖然不是投資，但它的支付能力不次于3個月到期的短期債券投資，并且由于銀行承兌匯票能隨時貼現和背書轉讓，其到期收回幾乎無風險，所以，其應屬于現金等價物。

　　（二）現金流量表項目分類及內容。除特殊項目（自然災害損失、保險索賠等項目）外，對于企業一般活動應按經營活動現金流量、投資活動現金流量、籌資活動現金流量分類別列示。

　　1、經營活動現金流量。經營活動產生的現金流量至少應當單獨列示反映下列信息的項目：銷售商品、提供勞務收到的現金；收到的稅費返還；收到其它與經營活動有關的現金；購買商品、接受勞務支付的現金；支付給職工以及為職工支付現金，支付的各項稅費；支付其它與經營活動有關的現金。

　　2、投資活動現金流量。投資活動產生的現金流量至少應當單獨列示反映下列信息的項目：收回投資收到的現金；取得投資收益收到的現金；處置固定資產、無形資產和其它長期資產收回的現金凈額；處理子公司及其它營業單位收到的現金凈額；收到其它與投資活動有關的現金；購建固定資產、無形資產和其它長期資產支付的現金；投資支付的現金；取得子公司及其它營業單位支付的現金凈額，支付其它與投資活動有關的現金。

　　3、籌資活動的現金流量。籌資活動產生的現金流量至少應當單獨列示反映下列信息的項目：吸收投資收到的現金；取得借款收到的現金；收到其它與籌資活動有關的現金；償還債務支付的現金；分配股利、利潤或償付利息支付的現金；支付其它與籌資活動有關的現金。

　　二、新準則下現金流量表的分析

　　（一）經營活動現金流量分析

　　1、經營活動與現金流量的定性描述。一般而言，處于正常生產經營期間的企業，經營活動對企業現金流量的變化應占較大的比重。經營活動中的購、產、銷等經濟業務的協調發展是企業維持進一步正常生產經營的必要條件，這些業務要保持良性循環，必然會引起大量的現金流入或流出，因而成為引起現金流量變動的主要原因。

　　對企業而言，如果經營活動的現金流入量大于現金流出量，說明經營活動的現金適應能力較強，通過經營活動收取的現金，不僅能夠滿足經營本身的需要，而且剩余的部分還可以用于投資或償債。因此，經營活動現金流量大于零，是企業在沒有舉借新債的情況下進行再投資和理財的支持能力，也體現企業成長和支付能力較好。如果經營活動的現金流入量小于現階段流出量，反映經營活動的現金適應能力較差，經營不僅不能支持投資或償債，而且還要借助于收回投資或舉借新債所取得現金才能維持正常的經營。形成這個情況的主要原因，可能是銷售貨款的回籠不及時，或存貨大量積壓無法變現。所有這些情況，都說明企業管理上出現了問題。

　　如果報表閱讀者注意把不同年度的經營活動現金流量變化情況以及各年度經營活動現金流量占企業凈利潤的比例進行分析，就可以了解企業的盈利能力和盈利趨勢。

　　2、經營活動現金流量的比率分析。比率分析法是現金流量表分析常用方法，通過現金流量表項目與其它財務報表項目比率關系，可以揭示企業經營的一般情況。

　　（1）盈利質量分析。企業在賬面的報酬并非企業真正的收益，因為存在著不能收回現金的可能性，為此要進一步降低經營風險，需要再進一步分析企業的收益質量。這里常用的兩個指標是主營業務收現比率和經營現金凈流量收益差異率。

　　主營業務收現比率=銷售商品、提供勞務收到現金/主營業務收入

　　在分析判斷時，有以下三種情況：一是企業的`銷貨收到的現金與本期的銷售收入基本一致，說明企業的銷貨沒有形成掛賬，資金周轉良好。二是本期收到的銷貨現金大于本期的銷貨收入，說明企業當期的銷貨全部變現，而且又收回了部分前期的應收賬款，這種狀況應當與應收賬款的下降相對應。三是本期銷貨收到的現金小于當期的銷貨收入，說明賬面收入高，而變現收入低，應收賬款掛賬增多，必須關注其債權資產的質量。

　　經營現金凈流量收益差異率=（凈利潤-經營活動產生現金流量凈額）/上年總資產

　　分子采用凈利潤與現金流量的差額、分母采用上年資產總額，分子出現負值時為正常情況，而分母基本為正值，因此指標失效的可能性降低。該指標將凈利潤和現金流量結合起來，通過比較兩者的差異來綜合分析公司盈余質量，這一點比單純應用凈利潤或經營活動現金流量要完整得多。

　　（2）支付能力分析。在企業主營業務突出的情況下，企業的付現基本上體現在為生產產品的主營業務成本方面，在現金流量表中就是購買產品、接受勞務支付的現金項目。于是，衡量支付能力的指標為主營業務成本付現比率。

　　主營業務成本付現比率=購買產品、接受勞務支付的現金/主營業務成本

　　（3）償債能力分析。償還債務一般而言是需要有一定數量現金來做保障的，除非企業與債權人之間存在交易關系。因此，對償還債務能力分析主要集中在兩個方面：現金流動負債比率和現金債務總額比率。

　　現金流動負債比率=經營活動產生現金凈流量/流動負債

　　現金債務總額比率=經營活動產生現金凈流量/債務總額

　　有關這兩個指標的分析相似，即指標值越大，說明企業有足夠的現金用以償債，償債能力越強。

　　（二）投資活動現金流量分析。

　　1、投資活動與現金流量的定性描述。

　　投資活動是企業投資能力，也可以表明企業的發展能力。尤為重要的是，現金流量中投資活動不僅包括對外投資，還包括對內進行的長期資產投資。所以，通過對投資活動引起的現金流量進行分析，可以直接子解企業在年度內是否進行了廠房、設備的擴建、更新或改良等行為，是否購買了股票和債券，是否通過處理長期資產而取得了現金等。

　　2、投資活動現金流量的比率分析。

　　（1）企業投資活動發展能力分析。企業投資活動的發展能力可以稱之為企業的成長性。企業只有擁有足夠的現金才能維護現有的資本性資產和必要的財務支出，并在此基礎上，擴大資本性資產投入，保證企業持續投資能力。衡量投資活動發展能力的指標有：

　　資本購置比率=（經營活動產生現金流量凈流量-流動負債總額）/資本支出

　　該指標是一正指標，指標值越大，說明企業擁有充足的現金用于新投資項目。

　　（2）企業投資活動收益質量分析。投資收益質量涉及兩個方面：投資收益收現的比例大小和投資成本的回收。

　　現金投資收益比率=投資收益所收到的現金/投資收益

　　投資成本回收比率=收回投資收到現金/長期投資

　　對于現金投資收益比率，該指標比率越大，說明企業所實現的變現投資收益越多，投資收益風險越低，投資收益質量越高。而對于投資成本回收比率，該比率越大，投資成本的回收期就越短，投資成本收回的風險也就越低；反之，比率越小，投資成本的回收期就越長，投資成本收回的風險也就越大。

　　（三）籌資活動現金流量分析。可以從籌資方式、籌資用途以及籌資效益等方面對企業籌資活動現金流量進行分析。常采用的指標包括：債務債權比率、籌資償還債務比率、籌資補充流動資金比率、籌資效益比率。其計算公式分別為：

　　債務權益比率=取得借款所收到現金/吸收投資所收到現金

　　籌資償還債務比率=償還債務數額/籌資活動取得現金流量

　　籌資補充流動資金比率=補充流動資金數額/籌資活動現金流量

　　籌資效益比率=主營業務利潤增減額/（籌資活動產生的現金流量-償還債務數額-在建工程增加額）

　　對于籌資效益比率，分子的數據來源于分析年度營業利潤與上一年度營業利潤的差額。由于籌資活動現金流入量用于償還到期債務的部分，沒有投入企業的生產經營過程中去，更談不上對企業主營業務利潤作出貢獻，同時用于投資活動在建工程項目在沒有完工之前，一般也不會對企業主營業務利潤作出貢獻，所以將該部分從籌資活動現金流入量中扣除，余額部分作為分母。

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